（美国‧纽约5日讯）美国债券收益率在债市波动中突破关键水平，促使一些投资者为收益率再次上扬、近30年的长牛走势终于宣告结束做准备。

规模15兆美元的美国公债市场周三遭到重挫，10年期公债和30年期公债收益率分别触及七年高点和四年高点。周四交易员再次抛售美国公债，因经济数据向好，且美国联邦储备委员会（美联储/FED）官员发表鹰派讲话，与价格反向变动的收益率触及数年新高。

“坚持到最后的是30年券，收益率最终突破数年高位，随着时间推移，这应使得收益率大幅上升，”管理1,230亿美元资产的DoubleLine Capital首席执行官、知名债券基金经理人冈德拉克（Jeffrey Gundlach）称。

投资者密切关注的一些重要水平包括：30年期公债收益率–约3.50%，指标10年期收益率–3.25%。10年期和30年期公债收益率周四分别触及3.232%和3.3920%。

技术信号显示，债券收益率可能进一步上升，尤其是长期券种，这至少打消了随着美联储料推升短期利率时，收益率曲线倒挂的可能性。

部份偏空指标包括，美债和利率期货未平仓合约激增以及债市波动率提高。债市波动率周四已升至6月以来最高水准。

“周三的跌势促使分析师们纷纷查看历史技术图，指出可能的收益率上行目标，”Landesbank Baden-Wurttemberg副总裁Karl Haeling表示。

公债收益率在这波跌势的最初阶段升穿关键技术水准，招致更多卖盘出笼，打压10年期公债收益率升至七年高位。