美国赌场利好频传 云顶大马盈利看涨74%

（吉隆坡11日讯）美国赌场过去两周好消息不断，有望推高云顶大马（GENM,4715,主板消费产品服务组）股价，为该股带来40%上行潜力，长期盈利预测也有望上涨74%，见鉴于此，分析员维持该股的“买入”评级。

根据马银行研究的报告，经过6个月的沉寂，纽约州博彩委员在8月30日重启了3张赌场执照的申请程序（RFA）。长期以来，分析员一直认为云顶大马全资持有的云顶纽约名胜世界（RWNYC）会成为赢家之一，主要因其凭借现有的基础设施可设立赌场，并快速为纽约州带来额外的税收。

初步估计，该商业赌场执照可为公司增加6亿1000万令吉核心净利，并推高51仙目标价。

在8月3日的一封信件中，Mashpee Wampanoag部落正式要求与汤顿（Taunton）市议会举行会议，讨论已被废弃的First Light度假村和赌场。受该部落票据投资拖累，云顶大马2018年第三季减值18亿令吉，若拨备回拨，估计会为核心净利增加1亿8000万令吉，提高32仙目标价。

分析员认为，若上述两种催化剂同时实现，将提高2025财政年盈利预测74%，现金流折现法（DCF）目标价则可升31%至3令吉62仙，这意味着该股仍有40%诱人上行潜力。

马银行投行暂时维持云顶大马的盈利预测和目标价不变，鉴于现有业务有超过10%的上行潜力，加上上述两大催化剂可能还带来超过30%的上行潜力，分析员维持对云顶大马的“买入”评级。