数字银行需时壮大  传统银行3方案应战

联昌研究最近主持专家嘉宾分享环节，邀请安永咨询（Ernst & Young Consulting）分享数字银行执照出炉后对现有传统银行带来的影响，及应对策略。

在面对数字银行崛起的大环境，安永咨询认为，传统银行在策略方面有3个应对方案，即（一）继续各自的数字化进程、（二）打造全新数字前端（管道），及（三）借助现有银行执照打造聚焦数字化的银行。

根据安永咨询调研，现有银行继续推进各自的数字化进程是风险最小的策略，同时也不会有太多额外支出及投资，更不用改变现有业务模式，至于打造全新数字前端则是仰赖现有技术及营运，另外打造全新数字管道。

“而第三个方案是借助现有银行执照打造聚焦数字化的银行，分开营运、技术及可能另外打造品牌，能有更高成本效益，且比起传统银行更有弹性及灵活，也可作为拓展区域业务的‘工具’，但需要引进新人才、文化、思维及监管。”

不过，联昌研究分析员仔细探讨上述3个方案后认为，第三个方案被现有银行采用的可能性最小，主要是会涉及额外成本支出及投资，同时若专注数字化的银行团体失败，也会面临财务损失及名誉风险。

数字银行需3至5年达收支平衡

“我们认同安永咨询的观点，即数字银行在投运后需要至少3到5年才能达到收支平衡，因需时打造业务规模。我们预期，这些数字银行最快或在2023至2024年间展开营运，即最快或在2026至2029年间收支平衡。”

获国家银行释出数字银行执照的有亚通（AXIATA,6888,主板电讯媒体组）属下BOOST控股和兴业银行（RHBBANK,1066,主板金融服务组）的财团、郭鹤年属下郭氏兄弟公司（KUOK BROTHERS）和新加坡GXS银行财团、虾皮（SHOPEE）母公司冬海集团（SEA LIMITED）和杨忠礼数字资本公司（YTL Digital Capital）、日本永旺金融服务（AEON FINANCIAL SERVICE）携手永旺信贷（AEONCR,5139,主板金融服务组）和MoneyLion公司的财团，以及KAF投资银行财团。

分析员点出，数字银行筹备投运到收支平衡的这段期间，则有利于现有银行发展，毕竟数字银行在初期构建阶段，直至收支平衡前料无法与现有银行展开全面且持久的价格战，否则将消耗本就比现有银行规模来得小的股东基金。

未来3年料不进行并购及IPO

“另外，我们也同意安永咨询的看法，即数字银行未来2至3年内将不会展开任何并购及首次公开售股（IPO）计划，因需专注建构业务规模及争取获利、国行期望数字银行专心渗透金融服务不足的市场及群体，及任何股权变动需国行批准。”

银行明年客户价值料达910亿

另一方面，安永咨询预期，国内银行领域明年的价值规模（包括零售与中小型企业客户）约可达910亿令吉，当中中小型企业客户约占230亿令吉，而零售客户则占比680亿令吉。所谓价值规模类似营业额，包括来往和储蓄户头（CASA）。

安永咨询是参照国内银行2019至2023年的客户增长预期，推估中小型企业客户的价值规模将在这段期间增长60亿令吉，而内部增长及新客户将贡献各半。在零售客户方面，预期这段期间可增长190亿令吉，当中120亿令吉是内部增长，70亿令吉来自金融服务不足的群体。

“参照这个比例，新的数字银行料相中中小型企业客户新增长的30亿令吉，及规模达70亿令吉的金融服务不足零售客户群体，总计料达100亿令吉的市场蛋糕。”

零售客户中个人贷款贡献最大

根据安永咨询的详细分析，零售客户明年的价值规模可达680亿令吉，而当中最大贡献为个人贷款（约占27.5%），依序为房贷（占14.8%）及投资（14.2%）。

在安永咨询分享看法后，联昌研究坚信，新的数字银行业者未来的3至4年内并不至于显著改变国内银行领域的竞争环境，除了因业务仅限金融服务不足的群体，另外就是筹备投运的3至5年间资产规模仅30亿令吉。

“因此，我们坚定维持银行领域‘增持’投资建议，同时看好这两年间净利复苏有望带动重估，首选为丰隆银行（HLBANK,5819,主板金融服务组）、兴业银行及大众银行（PBBANK,1295,主板金融服务组）。”

不过，该行也点出几个下行风险警示银行领域，即今年经济增长若逊于预期则贷款将走软，且贷款损失拨备（LLP）也将超出预期。

“另外就是随着国内经济重开，英航开始取消还款援助措施，而这潜在推高减值贷款，尤其是部分借贷人在冠病大规模爆发期间财务状况已严重受打击。若业界整体减值贷款比率今年底显著超出我们预期的1.8%至2%水平，则银行必须增加今年的贷款损失拨备。”