假大師真詐騙 散戶投資宜防陷阱

在取得幾個假冒大師的群組鏈接後，記者決定入群去了解這些“股票投資群組”如何運作，並一步步贏得股民信任，最後達成誆騙的目標。

在加入“假”官有緣、冷眼和吳繼宗投資群后，發現這些群組創立的時間都很短，僅有2至4個月時間，且多數群裡僅有2至3“管理員”可以發言，且不設任何問答環節，群友有什麼問題請私聊，為一對一誆騙創造有利條件。

此外，如果細看群組內容，你還會發現不少管理員電話號碼均來自中國香港或其他外國地區，似乎是一起跨國犯罪活動。這些群主多在晚上才出來活動，往往以當天馬股表現作為開場白，接著吹噓自己看股的功力有多深厚，有學員為此向他道謝之類的讚美之詞，最後再開班授課，向群友講解股票投資的誤區等投資知識。

若非記者從一開始就知道這完全是個局，並一次加入多個群組，一般人絕對無法察覺出這些群組有什麼不對勁。以單一群組來看，群組的訊息看起來沒有絲毫不妥，但同樣的內容在2名投資大師的群內按順序，且一字不差地發佈，那就有點奇怪了吧。

授課內容各處摘抄

為掌握這些大師授課內容出處，記者對各個內容進行搜尋，發現有出自中國華夏未來資本創辦人劉文動的專訪、股神巴菲特老友兼波克夏副董事的孟格（Charlie Munger）語錄，甚至是本報每日股市走勢報道。

更神奇的是，接受英文教育的官有緣，居然在群組發佈中文內容，某日發佈的投資心得也是出自2篇冷眼的專欄，當有股民對群主身分提出懷疑時，“官有緣”居然毫無反應，繼續發佈投資心得，彷彿是機器人在幕後作業般，讓人看了啼笑皆非。

10%佣金
保證回酬至少40%

為了掌握這些大師詐騙的路數，記者決定和假“鍾觀濤”私聊。記者先以“事業繁忙，沒空緊追群裡消息”為由，詢問群主上課收費，結果發現原來群主在群裡是“免費”分享心得，但若要跟隨指示操作股票，則需以收益的10%作為回報。

那麼，我們付出的10%“佣金”，可以換來多少回酬呢？最低投資又是多少呢？

群主說：“我不能說每一隻股都能賺錢，我按照一個季度來結算，至少能保證你有40%以上的回酬。至於最低投資，沒有要求，你可以自行安排。”

比公積金派息率高8倍

僱員公積金局（EPF）去年派息率為5.2%，這名高能大師能創造40%以上回酬，幾乎是公積金局的8倍，到底得去哪裡才能賺到這麼高的回酬？

他表示，自己現在是哪個市場好就做哪個市場，按照目前的疫苗進度來看，要做到全民免疫至少要到年底，因此10月開是會偏向馬股，現在主要偏向美國和中國市場，還要求記者開通國際交易權限即可開始。

接下來的劇情走向如何，心水清的讀者肯定知道。為了讓好不容易上釣的“獵物”放鬆警戒，“假大師”肯定會讓股民在跟買初期嚐到點點甜頭，以為接下來的“唱高散貨”的騙局佈局。

要開展“唱高散貨”，第一步會在低位買入一些容易操控的低市值或低流通量的股票，甚至是跟買者毫不熟悉的外國股市股票，當股價逐步攀升的時候，他們就會透過社交媒體大力推介這些股票，甚至是集資買股，務求在短時間內製造大量需求，令股價繼續上升，為他們創造在高位散貨的機會。

一旦股民買入這些股票，他們就會趁機套利出場，一旦他們全數拋售，這些股票就會大跌，股民到時就損失慘重，等到他們想找群組負責人時，群組已經解散了，讓他們求助無門。

目前，這幾個群組至少都有上百名成員，若詐騙得逞率為10%，意味著至少有幾十，甚至是上百名股民的利益受到損害。

疫下詐騙案趨增

疫情讓許多民眾有了更多時間投資，也大大提高了掉落詐騙陷阱的機會，上述投資陷進只是幸運被揭發的冰山一角。

證券監督委員會表示，2020年投資者對未授權活動和詐騙投訴和詢問量大增158%和123%，而上升趨勢仍延續至今年，情況令人憂心。

證監會數據顯示，去年接獲投訴和詢問達到548宗和1251宗，較2019年的212和561宗顯著增長158%和123%，其中詐騙、未經許可投資建議和未註冊的數字資產平臺為3大投訴和詢問重點。

“叫人憂慮的是，今年首季詐騙案投報持續增長，並未出現下跌趨勢。

截至今年首季，證監會已接獲215宗投訴，幾乎是去年全年的40%。這主要是去年疫情開始後，許多投資者宅在家裡為許多詐騙分子提供有機可乘的機會。

同時，低迷的定期存款利率也促使更多投資者轉向尋找高回酬投資機會，從而更容易跌入詐騙陷阱。

證監會的數據已經非常嚇人，若加上警方的數據，簡直叫人傻眼。根據大馬通訊及多媒體委員會（MCMC），去年大馬警方共接獲6003宗電話詐欺投報，損失達2億8730萬1040令吉，較2019年的5725宗，以及2億5458萬6211令吉損失高出不少。

截至今年3月24日，警方接獲的電話詐欺投報已達1392宗，損失達3819萬8730令吉。

有“需求”有“供應”
防不勝防

詐騙案之所以一再發生，最簡單的答案就是“需求”。全球股市在疫情期急速上漲，就連睽違已久的散戶也大舉入市，當市場對“消息”需求大增時，自然會吸引不法分子想扮演供應方，透過提供假消息從中獲利。

證券監督委員會2020年報指出，與許多國家一樣，馬股去年也出現散戶投資者異常增多的趨勢。

證監會透過檢測8月逾1萬9000個活躍中央存票系統（CDS）戶頭，來深度剖析這波散戶迴歸潮流，發現其中1萬4118個為散戶持有。我們發現這些戶頭有83%投資於股價50仙或以下股票，當中75%對創業板和新興股項（Fledgling Stocks）最感興趣。”

以股項組別來看，工業產品服務組及科技組是散戶的首選股項，共有56%散戶交易來自這兩個組別。

證監會指出，共有87%的活躍散戶戶頭是在2020年之前開設，當中有75%的戶頭持有人年齡低於40歲，而40至60歲的散戶群體佔據了散戶總交易量約50%。

散戶3心態
易成“獵物”

散戶大舉湧向市場，喜的是資金市場將變得更為熱絡，但憂的是資金市場可能從此多紛擾。

詐騙分子為何喜歡從散戶下手？一句話解答，那就是柿子挑軟的吃。作為整個資金市場最弱勢的一群，散戶與生俱來的致命心態和弱點，正是讓詐騙分子有機可乘關鍵。

一、散戶想賺快錢心理

作為一個投資者，不管是投資什麼，終極目標都是獲利。不過，散戶論財力、實力，甚至是持久力都不是機構投資者等大戶的對手，因此他們想要與大戶抗衡，非常需要消息在市場上快買快賣賺快錢。

更重要的是，散戶的“羊群效應”特徵也非常明顯，漲跌都非理性，容易大起大落，而這也為詐騙分子提供機會，透過釋出假消息，甚至是利用無法讓人抗拒的超高回酬率讓散戶對項目盈利前景充滿想象。

證監會調查發現，接近40%的投資者放眼年均24至31%回酬率，這幾乎是僱員公積金局（EPF）去年5.2%派息率的5倍以上，如此不切實際的投資回酬期望很容易墜入詐騙陷阱。

二、散戶知識不足

與外國投資者和機構投資者相比，散戶可以接收信息的管道原本就不多。若是新手投資者，投資知識更往往不足，對一般投資產品，甚至是要避開什麼投資陷阱都不太瞭解，非常容易被假消息影響，做出錯誤的投資決定。

除了接收管道不足外，散戶投資者想要確認投資信息的真偽和可靠性也不容易。

信息數據和辨識能力的不對稱，讓他們往往獲取到最真實的數據，而證監會調查顯示，2019和2020年調查中僅有13%和8%投資者有能力正確辨識資金市場產品就是最佳證明。

三、散戶勢單力薄

散戶資金不多，許多更是研究、選股到操盤統統自己來，加上信息接收滯後，往往成為機構嗷嗷待割的韭菜。

更糟的是，散戶資源少，往往在出事時，很少會應用完備的法律應對機制，因為尋求法律途徑解決問題的成本很大，單憑一己之力根本很難與公司進行長時間對抗。

多管齊下
提高投資者意識

詐騙案層出不窮，若沒有及時處理，恐怕會搞到市場人心惶惶，投資者信心受挫。為此，《投資致富》特意聯繫證監會，證監會坦言有察覺到“克隆騙案”（Clone Scam）增多的趨勢，也嚴正看待投資詐騙案攀升趨勢。

“因此，我們已經多管齊下來提高投資者意識，包括每日在社交平臺更新訊息、舉行虛擬InvestSmart活動及每月舉行針對銀髮族的“數字素養”（Digital Literacy）活動來幫助他們在數字世界做出明確投資決定。”

多數通過WhatsApp臉書詐騙

證監會數據顯示，當前詐騙手段和趨勢，主要分為“世上沒有這樣好的事”（Too Good To BeTrue）及透過假冒上市公司名稱和標誌等方式進行欺詐行為的克隆公司（Clone Firm）騙局2大類，且多數詐騙案都是透過鏈接WhatsApp號碼或假網頁的臉書廣告進行。

“因此，證監會奉勸投資者對社交媒體平臺出現的投資機會抱持警戒。”

同時，證監會建議投資者有任何疑問時，可以前往全國警察商業罪案調查組設置的“Semak Mule”應用程式和網頁來鑑定詐騙分子使用的戶頭，並在做出任何投資決策前查閱證監會的投資者警惕名單。

“投資者只能透過獲證監批准為受認可市場運營商進行交易，若與無牌或未註冊實體或個人進行交易的投資者將不受大馬證券法的保護，同時也將面臨欺詐和洗錢等風險。”

該會表示，若公眾發現任何可疑網站，收到未經請求的電話或電子郵件提供未經授權的投資計劃，尤其是那些回酬率高、風險很小或是沒有風險的計劃應該與之聯絡。

此外，證監會持續打擊無牌活動，包括在去年新增134筆投資者警惕名單，與通訊及多媒體委員會聯手封閉78個網站、向本地機構／外國管轄單位通報92宗案件。

截至今年首季，證監會已新增74筆投資者警惕名單，並封閉61個網站。

8招免墜投資陷阱

詐騙分子越來越多，手法也越來越多元，如果只仰賴監管單位出手解決，難度未免太高，不如從提高自己警覺心做起更好。

為提高民眾警覺心，國家銀行和證監會推出防騙公式“T.I.P.U”，即T：Tidak Akan Rugi（不會虧損）、I：Indah Khabar Dari Rupa（傳言比現實更好）、P：PeluangHanya Sekali（只有一次機會）及U：Untung Besar（豐厚利潤），呼籲民眾牢記有關公式，以避免掉入騙局。

單有口訣還不夠，證監會還向民眾傳授8大招來避免民眾墜入詐騙陷阱：一、只與和證監會註冊或許可的個人／實體打交道；二、提問和要求提供重要信息——詐騙者往往相信多數人在做出投資決策前，都不會要求正確的信息，因此確保在投資前瞭解與你打交道的人、公司幕後人士和產品或服務；三、在向任何個人或公司投資／存入任何款項之前，請諮詢相關當局。你可以向證監會、國行、國內貿易及消費人事務部、大馬網絡安全機構、大馬公司委員會和其他機構查詢；四、不要迫於壓力或倉促做出投資決定。在花錢之前，給自己時間做研究和了解相關產品的更多信息；五、對任何非書面投資機會持懷疑態度。索取相關產品和公司文件，以確定所提供投資機會的合法性；六、謹防互聯網投資。隨著網絡詐騙增多，你需要對社交媒體平臺的廣告格外警惕；七、保護你的個人信息（大馬卡號碼、地址、銀行詳細信息、現有投資詳細信息等）；八、如果已經進行投資，請保留與你投資相關的所有文件及你與你打交道的人和相關公司通信的副本。

結語

防人之心不可無，你若貪心，陷阱自來。天上不會掉餡餅，掉下來的不是“圈套”，就是“陷阱”，因此投資者要堅守理性投資的心態，在做出任何投資決策前，請務必審慎再審慎，同時採取預防措施，保護自己免遭詐騙，否則辛苦錢可能一去不復返。