高齡者慎防“金融剝削”陷阱 拒4行銷話術守住養老金

●話術A：保本、保收益
但提前解約本金可能縮水

“這檔商品不但可以保本還有保證收益，跟放定存是差不多的……”

★真相：這檔可以保本、保收益的商品，其實可能是一張定期給付的“利率變動型終身壽險”，只是被話術包裝成“類定存”。

定存提前解約只是利息打折，本金不受影響。但是這張號稱可以“保本”的保單，如果在滿第五個保單年度前解約，會被扣一筆可觀的解約費用，拿回的本金會大幅縮水。

所謂的“保收益”，是指這張保單設計的“增值回饋分享金”，可以按“宣告利率”設算，每年給付。但是“宣告利率”不是“固定利率”，而是會隨著市場利率年年變動，並不像定存可以領取預期的固定配息。

●話術B：高收益、高利息
其實是投資國外垃圾債

“這檔新上架的商品，預期收益將可以達到目前定存的3倍。”

★真相：這檔新上架的商品可能是外幣計價的組合式商品，簡單來說是投資國外的公司債。

高報酬的來源，主要是因為這些公司債大多是“非投資等級”，也就是俗稱的“垃圾債”。因為信評等級較低，發行債券的公司必須提供較優的債息，才能吸引資金購買。

買高收益債的另一個代價是，投資者要犧牲長期的變現性。這種商品通常是6至10年期，如果在滿期前贖回，就有本金損失的風險。就算持有到期，因為是外幣計價，贖回時如果該國幣別相對臺幣貶值，換回臺幣時就會面臨匯差損失的風險。

●話術C：商品要停賣了
保單未必符合保戶需求

“這張附保證的投資型保單要停賣了，要趕在月底以前繳費……”

★真相：通常一檔金融商品會被停賣，大多是主管機關認為發行公司承擔過多的風險，而且這張“附保證”的投資型保單，並不是保證投資收益，而是保證較多的“身故給付”。

長者已經卸下對家人的責任負擔，此時需要的不應是較多的“身故給付”，跟著搶買，只是把有限的老本綁在一張不符合需求的商品上。

●話術D：隨時可以領回
投資標的可能虧損

“這張保單可以買保障、兼投資，需要資金的話，也能隨時領回。”

★真相：可以買保障、兼投資的保單就是“投資型保單”。投資型保單等於是同時買一張壽險（或年金險），再加開一個投資帳戶，投資基金、債券、組合型商品等。

如果短期內就需要資金，整張保單提前解約的話，就會面臨前述的“解約費用”；即使只是贖回投資帳戶裡的部份投資標的或部份單位，假設投資標的處於虧損狀態，就會立刻實現損失。

■編按：雖然作者是以臺灣案例分析，但情況與我國相當類似，可供讀者作為參考。