行管重击 建筑最伤  第三季经济萎缩4.5%

诺珊霞在新闻发布会上说：“另外，经济活动重开加上劳动市场前景转佳，国内政策及外围需求利好，疫苗接种计划进展良好，加上遵守防疫标准作业程序（SOP）及慎防冠病变种病毒爆发，将会继续引领我国明年经济增长，有望取得5.5至6%增幅。”

大马未面临滞胀

虽然国内外经济前景趋向好转，但她提醒，冠病仍是关乎经济复苏最大的威胁，并让各行各业及社区付出沉重的代价。“因此必须加速结构转型促进经济活力，重建缓冲能力借以维持更持久的增长。”

目前，全球正遭遇通货膨胀压力，询及这是否会影响我国经济增长步伐，或是已有类似的通膨现象时，诺珊霞直言，很多人都认为大马陷入停滞性通货膨胀（Stagflation），事实上我国并未面对任何滞胀的情况。

“诚如我先前说的，明年的经济将加速增长，有望取得5.5至6%增幅，同时我们也未面对物价冲高的压力，预期明年整体通膨可维持温和。纵使部份商家选择调整价格并祭出诱人薪资配套吸引员工，但随着人们开始花费，代表经济及就业前景有好转迹象，并不至于构成需求拉动型通膨。”

她补充，还有其他影响通膨前景的因素，诸如全球原产品价格走向、长久供应中断引起的危机等，但国行将继续紧密监督走势，必要时将调整货币政策应对；国行上周三（3日）今年内最后一次议息，维持隔夜政策利率（OPR）在1.75%。

我国整体通膨率在第三季走缓至2.2%，主要是燃料价格的基数效应消退及政府推行3个月电费折扣所致，核心通膨率则持稳在0.7%。

经济重启  商品走高
马币可获扶持

诺珊霞表示，马币兑美元10月以来已升值0.9％，大致上符合区域经济体货币走势。

她补充，在经济重启和商品走高之下，马币将可从中获得扶持。

“展望未来，由于全球流动性调整和冠病变化的不确定性仍然存在，预计金融和外汇市场将受到周期性波动的影响。”

她指出，7至9月期间马币兑美元贬值0.8％，这主要是反映了联储局更加明确表示可能会在年底前开始缩减资产购买计划后，美元普遍走强的趋势。

本月初，国行货币政策委员会在今年最后一次议息会议上决定将隔夜政策利率（OPR）保持1.75％，延续去年7月以来的做法。

经济学家认为，国行至少在明年中前都不会调整指标利率。

中小企可求助国行

诺珊霞指出，中小企业可以寻求国行协助，以获得银行贷款。

她解释说，虽然有意见认为银行更加严格评估贷款条件，但根据广泛的统计数据，银行贷款发放已达到冠病爆发前水平。

国行数据显示，今年首9个月，零售和中小企业的贷款发放额增长13.1％左右，接近冠病爆发前水平。

“由于有人认为部分遭拒绝的贷款项目不合理，因此国行鼓励他们前来洽商，以相应评估每个问题。”

不过，她强调，银行是否批准任何贷款申请，仍将取决于他们对贷款人支付能力的评估而定。

“为个人和企业提供融资是银行的核心业务，由于银行在经济繁荣时期采取谨慎做法，因此仍然能够在我国经历冠病时期为个人和企业提供融资需求。”

国行周五发布的最新数据显示，第三季私人界净融资额提高3.9％，而中小企业截至9月的融资额也增长3.2％。企业贷款提高2.4％，主要是源自批发零售、餐馆酒店、制造业等领域。

另一方面，家庭贷款增长3.2％。

强化先买后付监督
明年推消费者信贷法令

先买后付（BNPL）渐渐在国内盛行，这恐造成投资者过度花费，询及国行如何监管这个趋势，诺珊霞披露，先买后付机制并非只在我国渐成风气，在其他国家也相当普及化。

“这个机制已引起市场关注，担忧这会鼓励消费者过度消费进而债台高筑。事实上，目前只有银行推出的先买后付机制是受到国行监管，但是国内许多推出先买后付机制的都是非银行机构。”

为此，她直言，国行已与有关当局合作，监管先买后付机制在国内的发展，同时致力教育消费者有关先买后付的资讯，同时也和财政部及证券监督委员会（SC）展开合作，以在明年推行消费者信贷法令（Consumer Credit Act），强化包括先买后付机制在内的整体消费者信贷监管。

“国行数据显示，在先买后付机制下的家庭信贷比率仍不高，截至今年首9个月的呆账率（NPL）占整体家庭债务约0.05%。”

监管单位致力强化监管，但诺珊霞希望，公众在使用先买后付机制消费前，也能克制理性消费的责任，确保对这个机制足够了解，并给出3大建议避免消费者掉入消费陷阱，即：一、使用先买后付机制消费前，必须了解所有的附带条约，尤其是收费方面的细节；二、请准时缴付应付的分期付款避免罚款；三、所有使用这项机制的消费者必须密切追踪自身先买后付的使用情况，确保良好管理债务，避免债台高筑。

繁荣税对银行冲击温和

政府在明年度财政预算案宣布，向获利超过1亿令吉的企业征收33%繁荣税，这也将影响银行获利，诺珊霞指出，繁荣税对银行业的冲击仍属可管理范围，且随着贷款增长改善，有望支撑银行业稳定表现。

财政部长赛夫鲁在2022年财政预算案中宣布，将首次向高收入企业征收高达33%的繁荣税，引起市场对重量级公司的担忧，尤其银行业将首当其冲面临冲击。

询及繁荣税是否会影响银行的净利，银行业又该如何应对时，她说：“繁荣税的冲击仍在国内银行业可管理范围，且仅是一次性征税，虽会影响明年度获利，但随着贷款增长改善、国家经济从长久疫情管制恢复、明年拨备潜在趋低，银行业整体净利表现仍稳健。”

另一方面，询及数字银行执照的进展，诺珊霞表示，审核程序仍在进行中，结果也将会在明年首季出炉。

国行先前收到29份申请数字银行执照的建议书，早前预期会在明年首季公布5张执照的得标者。