張永隆.如何填補公積金會員的存款

最能根本解決公積局會員存款不足的措施是提升國家經濟，確保所有階層的人民的實質收入都得到提升。

自從公積金局上個月發表文告指出73%的會員達不到“基本儲蓄門檻”，這個議題獲得多方的關注。幾天前，全國銀行職工會（NUBE）呼籲公積金局要求政府歸還B40和M40會員自去年以來3次的特別提款計劃所提出來的存款，以保障這些會員的退休存款。中低收入的公積金會員對退休存款不足感到憂慮故然不難理解，然而全國銀行職工會要求政府直接買單的上述建議卻是幾乎完全不可能會被政府採納。

公積局會員在過去3次的特別提款計劃總共從公積局提出了1010億令吉的存款，這筆數目甚至比政府自冠病疫情爆發以來總共5300億令吉的經濟援助配套裡的830億令吉的政府直接財政注入的數額還要大。雖然1010億令吉的提款裡，B40和M40會員的提款佔了多少的相關數據並不清楚，但保守估計至少7成以上，如果政府直接買單，財政赤字佔國內生產總值的比例將會翻倍，恐怕會影響國債的評級和外資的信心，因此政府幾乎完全不可能會採納這個建議。

雖然說許多公積金局會員在過去3次特別提款計劃下從公積金戶頭提款確實是因為失業或收入下降所逼，但也有一些會員並沒有失業或收入下降，提款只是因為想要早日可以自由使用這筆存款。他們當中有的把提出的款項存進了銀行（雖然銀行利息比公積金局的派息低），有的把提出的存款轉投入股票市場，也有的把提出的存款用於購買非必需品。如果政府直接買單所有B40和M40會員的提款，這將造成經濟學上所說的“道德風險” (moral hazards), 意即個人由於不需承擔自己的行為的後果，而選擇風險比較高的行為。

這星期三，財政部副部長表示公積金局會把那些在過去3次特別提款計劃提款的會員的新存款都存入公積金第一戶頭，直到從第一戶頭所提的款項被填補了，才會恢復70%存入第一戶頭，30%存入第二戶頭。這項措施的目的在於優先填補第一戶頭的存款，因為第一戶頭的提款條件比較嚴格，不像第二戶頭的存款，隨時可以提出來購買房屋，支付子女教育和醫療費等，因此這項措施有助於提高會員50歲以後才可提款的第一戶頭的存款。

最能根本解決公積局會員存款不足的措施是提升國家經濟，確保所有階層的人民的實質收入都得到提升。然而這宛如英文所說的“百萬美元的問題”(million-dollar question) , 非常重要但也非常難解。或許政府可以考慮透過獎掖的方式，鼓勵人民自願提高公積金存款的繳納，如自願提高繳納公積金存款達一定數目的會員，將有機會參與幸運抽獎，贏取豐富的獎品，來增加會員自願提高存款的誘因。