填補退休金 政府授招可行？

李文暢：政策不明朗執行料有難度

而Gain Wealth財務規劃公司首席理財師李文暢認為，冠病疫情仍未結束，且我國放寬行管抗疫措施至今還不到3個月，國家經濟剛獲得喘息空間，人們也逐漸重新恢復工作，縱然出臺系列新政策，但要想幫助公積金局會員重建退休存款，相信助益料不大。

“認真看來，其實很多政策並未有明確的時間點和細節，又或者有些幾年前曾經也有過類似的宣佈，政策未見明朗，執行方面料有難度。”

打工族的公積金分為2個戶頭，即用作退休用途的第一戶頭（Account1），以及可用以作為教育基金、醫療及買房的第二戶頭（Account2），每個月僱員及僱主繳納的款項，70%會存入第一戶頭，餘下30%則轉入第二戶頭。

許多人或多或少都會自第二戶頭提領公積金，作為買屋的頭期或教育基金，或多或少已削弱公積金退休存款，只是適逢疫情使得這個情況更明顯，尤其大部份公積金局會員在特別提款措施的i-Lestari、i-Sinar及i-Citra計劃（簡稱“3i”計劃）下，可提取最高2萬1000令吉。

在這樣的情況下，公積金局除了聲明提領公積金存款對於退休金的影響，能做的其實相當有限，除非會員能有更多收入自願繳納，或是僱主更多為僱員繳納公積金，但這兩個都相當挑戰且不切實際。

潛在挑戰

挑戰1：新變種病毒殺到經濟前景未知

南非科學家11月24日向世界衛生組織通報發現傳染力極強的變種毒株B.1.1.529，而相隔兩天後世衛宣佈將此變種毒株命名為奧密克戎（Omicron），並列為“值得關注”變種毒株。

短短一週，Omicron已先後入侵歐美國家，我國衛生部已限制南非7國遊客入境我國，但仍防不住病毒，在剛過的週五（3日）證實首宗Omicron確診病例。

目前，我國已暫停冠病過渡到“地方性流行病”，雖還無法確知Omicron是否對現有疫苗免疫，但傳染力極強。經濟合作與發展組織（OECD）公佈最新預測稱，Omicron變種毒株或加劇全球經濟增長放緩和通貨膨脹的失衡。

挑戰2：開源難節流免再提退休存款

周志強披露，在無法有更高收入自願繳納更多重建公積金存款前，人們接下來能做的事就是避免提領更多退休存款，但對於已接近退休年齡的打工族而言，若是先前基本退休存款已不足，為應對疫情又提領了公積金存款，這的確是個頭痛的問題。

“所以，對於政府和公積金局出臺系列政策，我是普遍看好，畢竟這樣做是為了更好完善僱員社會保障，同時能先重建第一戶頭的退休金存款，只是每個政策背後還有很多細節得梳理，釐清執行的挑戰及更全面規劃。”

李興裕：應助中低收入群增儲蓄

資深經濟學家兼中總社會經濟研究中心執行董事李興裕披露，只有待經濟情況顯著復甦，屆時人們才有能力為公積金存款繳納更多，隨著越來越多低收入群體（B40）跌至貧窮線下，政府應重點協助中低收入群增加儲蓄補足公積金存款不足的部份。

政府應該怎麼做？

隨著政府9月底逐步放寬管制，公積金局就開始呼籲會員，尤其是曾在“3i”計劃下提領公積金存款渡過疫情難關的會員，填補回之前提領的公積金存款。

在這方面，李興裕及拉曼大學商業與金融學院副教授黃錦榮博士不約而同點出，政府應針對性且優先協助低收入群體儲蓄退休，設法打造能刺激退休存款的計劃為佳。

短期可行：稅務回扣與儲蓄3方案

政府及公積金局出臺的政策雖好，但大多需時推行，若想要短期內有成效，黃錦榮提出3個可馬上執行的稅務回扣與儲蓄方案，包括探討為有意提高公積金繳納率的僱主和僱員給予更高稅務回扣、以配對退休的方式協助低收入群體儲蓄退休金，以及在不加重僱主成本下調整高、中及低收入群體的公積金繳納率。

“這3個政策能馬上落實，且從扣稅的角度相信也能吸引公積金局會員積極自願性繳納，自然能更快重建退休金。”

方案1：政府可先讓有意提高公積金繳納率的僱主和僱員享有更誘人的稅務回扣，以獎掖的方式提高人們為退休儲蓄的意願。

方案2：低收入群體多數並未達到繳稅門檻，故無法享有稅務優惠，所以若要針對性協助低收入群體重建退休存款，政府或可考慮效法英國的協助儲蓄計劃（Help to Save scheme），提供配對退休儲蓄，即每繳納1令吉，政府就多為人民儲蓄一個百分比。

注：英國是在2018年針對低收入打工族推出協助儲蓄計劃，以4年為期，每個月可存入1至50英鎊（約5.62至281令吉）至有關戶頭，而政府將會依據低收入群體存入的錢，額外獎勵個人50%，4年最多獎勵1200英鎊（約6744令吉。）

方案3：調整中低及高收入群體的公積金繳納率，在不加重僱主勞動成本負擔的情況下協助低收入群體增加公積金存款，若僱員月入在2萬令吉以上的僱主繳納率，可調低1%，把這“省下來”的1%撥給月入5000令吉以下的僱員。

例子：僱員月入2萬令吉，調低的1%僱主公積金繳納率等同200令吉，若是撥給月入4000令吉的僱員，則可幫到5名同等收入水平的僱員。

中長期推動：完善社會保障安全網

李興裕從國家公共政策的角度，建議政府可專注3大重點優先幫助中低收入群體提高收入。

重點1：強化中低收入群社會保障安全網這包括可負擔的醫療保健和房屋，這都是中低收入家庭主要的退休結構，這個部份做好可讓中低收入群體少很多煩惱。

重點2：為中低收入群推出可負擔且良好投資回酬的退休計劃中低收入群體最缺乏的部份，就是穩定回酬的退休計劃，對於年輕的打工族，或需從現在認真看待這件事，在專業投資管理、共同分擔風險及享有終身派息的投資項目下開始規劃退休；有些公司會借著獎勵，額外幫員工投資私人退休計劃（PRS）。

重點3：為低收入群量身打造能刺激退休存款的計劃低收入群體普遍都面臨薪資停滯的窘境，唯有更強力度的特別退休存款計劃，能提振退休金。

重建退休機制政策概要點評及可行性

1.馬來西亞國家按揭機構（Cagamas）預計將在年底或明年初，與僱員公積金局和信貸諮詢與債務管理機構（AKPK）合作，推出逆按揭（Reverse Mortgage）計劃，讓擁有房產但公積金存款不足的退休人士能夠以房養老。

可行度：最高
點評：計劃可行但還有細節待釐清，這個模式在外國已成趨勢，但欲在我國推行料還需時讓群眾理解。東方人的思維模式一定要買屋且窮其一生在供屋，若是公積金退休存款不足應付退休，那麼這個計劃或是最後的選擇。

挑戰：將房屋抵押給金融機構的方法不錯，但執行度是關鍵，另外已還完房貸和還在供屋，這些細節也要納入考量。將房屋抵押給金融機構後，配偶和小孩怎麼辦，這些細節都需要一一釐清。

2.僱員公積金局將推出i-Lindung計劃，允許會員從第二戶頭提款，通過公積金平臺購買人壽及嚴重疾病保險。

★可行度：略有
點評：無法直接推動重建公積金存款，屬於構建社會保障的一環，從理財角度而言值得鼓勵，是一個較為全面的退休規劃，涵蓋保險保障，這也是低收入群體最為缺乏的一塊。雖然我們有社會保險機構（SOCSO），但這並不全面，畢竟社險並無涵蓋壽險及醫療保險，有了這部份的保障，能將最壞情況的幾率減到最低。

從財務規劃角度來看，理財要先做好保險這塊，避免因為疾病有更多額外花費，如果有量身打造的1對1保險產品更佳。

挑戰：公積金局這個計劃主要是幫助還未有保險保障的會員，可以借著公積金存款買到保險獲取額外保障，但若是已有醫療及壽險的會員，就不好再動用退休金買保險。

目前還未有更多細節，即是不是隻能用來購買公積金局指定的保險，或是也能提取來支付已有的保單費用。若只能用以購買公積金局指定的保險產品，並且也不能用以支付已有的保單，對於已有保險的會員而言或並無太大用處。

3.明年首季，僱員公積金局也將推出i-Sayang計劃，協助改善人民福祉。會員獲准自願性從戶頭轉移2%的公積金繳納到妻子的戶頭。

★可行度：助益低
點評：女性是社會體系的弱勢群體，而且男女退休能力也不均等，若能強化這一部份或能縮小男女不平等的情況，整體來看沒有辦法直接推動退休金重建。

挑戰：除非有扣稅優惠，否則很難吸引公積金局會員參與這項計劃。

4.政府將會強制將在“3i”計劃下提取公積金存款會員的所繳納的公積金，全都存入第一戶頭，直到填回提領的款額為止，才會恢復分配30%至第二戶頭，以改善提領公積金後存款不足的問題。

★可行度：低
點評：這樣做以儘可能鎖住並維持基本退休要求，但要釐清公積金存款不高的根源，若是本來就未達基本退休要求的24萬令吉，強制鎖定現在起所有的公積金繳納都要存入第一戶頭，也是無助增加存款。

挑戰：若是硬性規定全部的公積金繳納都轉到第一戶頭，假如有需要用到第二戶頭的錢償還房貸或買屋，那麼勢必會受到影響，還需仔細全面的評估才做最後決定。

5.為協助會員增加退休金，已落實的改善公積金局計劃包括更靈活地允許55歲及60歲會員提款，可選擇一次性、按月、每年只領派息或在任何時候可提取任何數額的款項。

★可行度：高
點評：這個建議實在，公積金局每年介於4至6%的派息率還是相當穩定，且也是誘人的退休工具，按月及每年只領取派息的方式即可確保還有錢能繼續投資享有派息。鼓勵會員不要一次過取完公積金存款，公積金局應扮演監督的角色，若是賺錢能力差者不宜一次過提領完公積金存款，避免兩三年內花光退休金。

挑戰：之前已落實，只是現階段改善得能有多靈活仍是未知數。

6.為鼓勵會員持續活躍工作及鼓勵僱主聘請60歲及以上的員工，僱員可豁免繳納，僱主的份額減少至最低4%。若會員仍工作，會員及僱主必須繳納公積金至75歲。

★可行度：頗低
點評：能工作時還是繼續工作為佳，更好為退休規劃，但社會結構問題不可忽視，以免造成冗員過多。

挑戰：僱主聘請60歲以上的員工享有的獎掖不大，僅是將給予僱員的公積金繳納率減少至4%，尚不知他們的工作能力，除了薪水還得幫他們存退休存款，這難吸引僱主參與計劃。

重建退休及應急基金不能單靠政府及僱員公積金局，還得自己努力，個人與家庭又該怎麼做才能填補回先前提領的公積金存款，確保往後退休不潦倒？