標普: 暫緩還貸衝擊 大馬銀行業續承壓

她指出，與新加坡同業相比，大馬的銀行業貸款成本短期內不會恢復到冠病疫情爆發前。

她認為，只要暫緩還貸的衝擊明朗化，各家銀行可能會在2022下半年開始解除非減值貸款累積撥備緩衝，儘管到時候呆賬（NPL）可能會上升，但也無必要再撥出鉅額撥備。

她指出，在暫緩還貸措施中，中小企業和家庭貸款者的風險最大，這兩類貸款者比例較高的銀行的復甦速度可能會比擁有富裕消費者和大企業客戶的同業遜色。

“我們估計，中小企業和低收入家庭約佔銀行業總貸款的30至35%。”

她說，具體而言，大企業貸款將比消費貸款穩定，畢竟資本支出增加、油氣業發展蓬勃，加上資金市場波動加劇銀行貸款的競爭性融資成本，這些因素都可能重新激起大企業的貸款需求。

相較之下，消費者和中小企業貸款需要更長時間才能恢復。她認為，消費信心疲弱、物價持續騰漲、家庭債務升高等，影響了消費者貸款成長，而中小企業也依然面對冠病引發的種種衝擊。

至於政府在2022年財政預算案撥款400億令吉推行的“2022年大馬一家商業激活計劃”（Semarak Niaga），她認為，這項措施主要以微型企業、中小企業和非正規企業為對象，儘管預期有助於促進有關企業迫切需要的業務復甦，卻不太可能阻止這類貸款者借貸減少的潛在趨勢。

她指出，目前該機構的銀行業2022年信貸成本預測為55至60基點，如果大馬經濟復甦保持強勁，疫情也順利轉為地方性流行病（Endemic），該機構不排除會大幅下調信貸成本預測。

她說，截至2021年底，銀行業的未減值貸款撥備覆蓋率約為1.3%，高過冠病爆發前的0.8%，這有利銀行業的貸款成本。