消费新模式01：钱包大解放，“先买后付”是天使还是魔鬼？

首先与宏观经济有关，由于疫情冲击，加上全球经济市场低迷，许多人面临失业或出现财务状况，需要用分期付款购买日常用品；其次是填补传统金融服务的缺口。在整个东南亚市场，并非所有人都有机会获得信贷服务。一些弱势群体收入微薄，不能申请信用卡，亦无法享有银行服务（underbanked），以及没有获得充分的信贷服务（underserved）。当他们想要申请贷款，必须有良好的信贷记录，而信用卡的还款记录就是个人信用的最好证明。无奈，他们根本没办法申请信用卡，“先买后付”就变成一剂解药，可解燃眉之急。

第三是消费模式的改变。疫情期间诞生的“宅经济”令到电商产业飞速增长。为了应付消费者大量需求，许多平台提供“先买后付”服务。无形中，这项服务解锁了消费者购买力，为了当下的享受，他们不再有太多犹豫，直接下单购买。在欧美国家，许多“零工一族”、Z世代就很喜欢用“先买后付”购买高价商品，追求及时享乐的生活形态。

谨慎花钱，钱包会安全

其实，“先买后付”并非一件新鲜事。早在几年前，大马已有Atome、Hoolah、PayLater（Grab）、Split、FavePay Later等多家平台入驻。由于申请门槛不高，吸引了很多上班族、低收入群体、学生使用。

Ablr是最新加入大马市场的“先买后付”平台，Ablr联合创办人及大马Ablr首席执行员陈绮文（Amanda Chin）说，“先买后付”和信用卡的优缺点取决于消费者的财务状况。如果把债务处理得恰到好处，“先买后付”会是一个很好的管理开销预算工具。然而必须紧记，逾期还款会损害自己的信用评分，往后要向银行借贷会面临难题。

“先买后付”和信用卡的最大差别是媒介和形式，一个有实体卡，一个是用手机应用程式。在形式方面，信用卡是通过手续费、分期付款的利息，及逾期付款的罚款来赚取收益。简单来说，每一次偿还卡债只给最低数额的话，债务和利息就会越叠越高，最后的欠款会超乎想像地激增。“先买后付”平台的商业策略不同，消费者购物时，可以选择免息分期付款，以减轻经济压力。

一般上，“先买后付”会要求消费者每个月准时还款，如果逾期付款会有罚款（late fees）。反观Ablr没有罚款机制，而是冻结消费者账号，直至偿还账户上所有欠款才解冻，允许他们进行新交易。她说，消费者要绑定至少一张扣账卡或信用卡才能使用这项服务，然后Ablr会每个月从卡里面自动扣款。没有罚款，Ablr又要如何经营下去呢？陈绮文说，他们的收入来自MDR（Merchant Discount Rate），即向商家收取交易手续费。

她坦言，Ablr并不想征收罚款，反而想要协助消费者拟定开销计划，塑造健康的信贷习惯。“与其罚款，不如鼓励更正向的消费行为，或者给早还贷款的人一些奖励。”目前，Ablr开始和商家协商，假设消费者提前还清款项，平台能否提供一些奖励，例如现金回扣、折扣等。

如何鉴定一个人的还贷能力？

陈绮文披露，Ablr会注重在医疗保健、教育、家庭和旅游这4个领域，为消费者提供“先买后付”服务。相比奢侈品和快消品，陈绮文会更放心地让消费者用“先买后付”形式缴交线上课程学费。因为消费者有意自我增值改变命运，用这个形式创造新的机遇和发展。

那么该公司要如何鉴定一个人的还贷能力？她称，Ablr有几个数据点（data point）和风险评估系统来确认消费者的还贷能力。当消费者完成“eKYC”（电子身分验证）注册程序后，他们会输入系统审核。倘若资料不足会要求消费者上传薪水单或其他资料。“现在我们和一些信用机构合作，同时也进一步加强我们的信息库。我们不仅要查看财务信息，还要对照其他数据，以便能更好地了解消费者（背景）。”

至于如何判断信贷上限，她直言没有一个公式标准，一切得胥视对方的信用评分才能决定消费额度。有鉴于Ablr所主推的领域是高支出项目，费用可达数千令吉或以上，她愿意为消费者提供30天至60个月的偿还期限。“我们现在有线上教育服务提供高达25个月的偿还期限。”

善用App提醒准时还款

马来西亚金融科技协会（FAOM）“先买后付”小组委员会主任艾维因．辛格（Arvin Singh）说，许多国家已经关注这个新兴的信贷模式，然后提出监管方案。他毫不意外地说，当电子支付变成常态，接着电商平台又为消费者提供“先买后付”服务，这个信贷模式很自然地在过去两年呈现日益增长的走势。

“这个形式真的很方便，也很透明，你会事先知道（分期付款）需要缴付多少钱，可以掌控消费。”当然也要学会监督自己，使用“先买后付”应用程式来追踪账期。比如设置短信或电邮提醒，确保不会逾期缴付款项。“‘先买后付’平台普遍上是不希望你延迟付款。其实，如果你准时还款，整个产业才会赚更多钱。”

对商家来说，“先买后付”不失为一种刺激销售量的方法，并且能拓展更多客源。许多电商平台先后推出“先买后付”服务也“粘”住了客户，让他们在一个应用程式里面无缝完成交易，又无需货到付款。

他说，由于“先买后付”的账期较短，消费者只要准时还款，就能再度使用这个模式购买其他商品。同时，“先买后付”服务供应商可以继续向商家征收手续费。当商家的交易量变多了，便能让生意继续运转，不用一筹莫展。换言之，这是一个三赢的局面。

如果不是高价商品，这个模式很容易提高消费者的复购率。当中就会延伸出一个问题，消费者是否有理性消费，把控好自己的债务风险？

“先买后付”会令个人债务攀升？

在欧美国家，很多经济学者担心“先买后付”会引发个人债务攀升的危机，然而艾维因．辛格不认为这个情况会在大马发生，毕竟两边的市场文化、消费者行为和对信贷的使用观念并不同。但，他认为当我国拥有覆盖多个信贷机构的消费者信贷法令（CCA）之后，将会有助于推动本地的金融机构发展。

据了解，2021年7月份，财政部、国家银行和证监会成立了消费者信贷监督委员会（CCOB），负责推动消费者信贷法令，监管国内所有消费信贷的活动，以保护国内的消费者。在这个法令底下，除了“先买后付”服务供应商，还涵盖提供租赁公司（Leasing）、保理公司（Factoring）、呆账买家（Impaired Loan Buyers）和收债机构Debt Collection Agencies）。

“当政府打算推出这个法令，我不觉得‘先买后付’服务供应商会感到惊讶。自从去年11月，政府已经预告有关事项，而这个法令也会包含‘先买后付’信贷服务。”艾维因．辛格认为这是很自然的进化，当“先买后付”逐渐扩展，政府会需要一个共同框架来监管，并确保这个框架落实到位和保护消费者。

在8月18日，马来西亚金融科技协会已经和国内“先买后付”服务供应商开会，共同成立一个小组委员会。艾维因．辛格说，他们会采取积极主动的态度去达致消费者信贷监督委员会的要求。“我们也希望可以更有效地解决难题，然后专注在培养民众的金融素养和理财知识。我们最终目的是要帮助消费者。”

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