打房大傷元氣 審視10年房屋政策

而他认为，政府会先进行补贴改革，以为未来的财政改革奠下基础，因此不太可能在2024年重启消费税。

赖于政治决心，该行相信，消费税将在迟些时候才会卷土重来。

大马团结政府将于10月13日提呈2024年财政预算案，也是团结政府的第二份财政预算案。

达证券研究也相信，政府不会在短期内重新推行消费税，因为目前经济环境仍充满挑战，国家部分经济才从冠病疫情的冲击复苏。

提升人民收入

而且该行认为，人民的收入也必须先提升。

根据达证券，第十二大马计划整个计划的总收入调高到1兆4300亿令吉，比原本预期的1兆2200亿令吉高，同时，首2年内已录得约5281亿令吉。

在2023至2025年，剩下的3年内，联邦政府的收入目标为9048亿3000万令吉，因此赤字将达2579亿3000万令吉。

因此，分析员说，接下来3年内，政府的收入每年平均需有3000亿令吉。有鉴于此，政府必须要扩大税基和收入来源，更针对性的补贴和谨慎的管理国家财政。

“虽然政府已准备好随时可推出新税，但也再三保证，将确保需要帮助的弱势群体继续获得援助。”

另外，根据中总社会经济研究中心的资料，2023年大马政府的收入12.1%或253亿为个人所得税、11.4%或333亿令吉为销售服务税、965亿令吉或33.1%为公司税、22.4%或652亿令吉为石油相关收入，及其他收入21%或612亿令吉。

扩大税基：商界吁重启消费税

虽然分析员认为政府不会在2024年重启消费税，国内业界却要求政府重启消费税。

马来西亚全国总商会（NCCIM）最近就财政预算案提出8项关键建议，包括重新落实消费税。该商会认为，稳定的税务环境对鼓励企业增长和外国投资很重要，而重新落实GST并将税率降低至4%，可以成为比现有的销售税（SST）更稳定的收入渠道。

马来西亚厂商联合会（FMM）也多次促请政府，认真检讨并重推消费税，建议推行消费税2.0。

无论如何，首相拿督斯里安华指出，大马再次推行消费税前，要先减少对富人的补贴，并进行补贴合理化。

他一再强调，消费税的重启，取决于什么时候达到门槛。当人们生活在赤贫中时，政府必须引入累进税收政策（progressive tax policies），而不是影响赤贫人口的广泛税收政策。

他认为，政府必须尽快合理化补贴，因为大马的补贴支出，是亚洲最高的国家之一。

政治因素：GST推行3年废除

大马曾经在2015年4月推行税率为6%的消费税，执行了约短短3年后，在2018年6月废除。

谢福隆指出，首次执行消费税时，因管理方式不佳导致怨声四起，尤其是小型企业，他们对于进项税的退款过度延误感到不满。

因此，废除消费税成为希盟在第十四届全国大选的竞选宣言。而希盟政府2018年执政后，就着手废除了消费税。

无论如何，随着国家债务上升，且财政持续赤字，迫使政府重新思考重启消费税。

谢福隆说，在第十二大马计划下，政府的赤字目标是降至仅占国内生产总值3至3.5%，因为肯定要有可以扩大税基的计划。

他补充：“消费税也是比较有效率的税务，因为供应链的每个阶段会更透明，可减少漏税。”

有鉴于此，该行认为中期内，消费税很可能会重启，但不会是在2024年的财政预算案上提呈。

同时，经济部长拉菲兹也在9月中，安华提呈第十二大马计划中期检讨后指出，对于消费税持开放态度，将根据具体或每年的情况才做出决定。

早前，世界银行也指出，大马现在未必需要重启消费税，设定中长期国家收入策略更为重要。

世银大马首席经济学家阿布亚尚希指出，大马政府现在最重要的功课，是必须先确定较长期的财政目标，知道国家经济需要什么花费，才能回答必须动员多少收入的问题。

推行新税：资本利得税奢侈税受关注

若不在2024年再次推行消费税，政府要如何增加收入？市场预计，政府可能会启动的新税务，包括资本盈利税及2023年财政预算已公布的奢侈税细节。

此外，财政责任法案（FRA）预计今年10月提呈国会，而电子发票系统（e-invois）将于明年落实，都是政府巩固国家财政状况的措施。

谢福隆指出，为了增加收入，2023财政预算案已公布的资本盈利税及奢侈税将开跑。

他说，安华去年重新提呈2023年财政预算案时，宣布2024年起，脱售非上市公司股票将被征收资本利得税。

“目前，除了产业盈利税，大马并没有针对资本增值征税。”

他也认为，资本利得税不会针对脱售上市公司的股票征税。且脱售已获得首次公开募股（IPO）批准公司的股票也不会被征税。

另外，麦格理证券研究指出，市场不会对资本利得税感到意外，因为政府在2023年的财政预算案已提及。而且，该项税务自2020年就开始讨论。

资本利得税将冲击创投私募领域

该行认为，肯定的，这个税务不会加重人民的负担。但资本利得税一旦开跑，将冲击创投和私募领域，尤其目前市场的资本成本更高。

无论如何，这将鼓励想要释放现金，却不想被征收资本利得税的老板，选择上市。

达证券研究补充，大马是区域内剩余的少数未推介资本利得税的国家。

不过，他解释，尽管新加坡也没有资本利得税，但该国的税基更广泛，税收占国内生产总值比率达15%，相比之下，大马仅12%。

达证券也说，2023年财政预算案公布的奢侈税原定在4月1日开跑，但后来无限期展延。

因此该行分析员认为，政府会在这次的财政预算案上重提奢侈税。

大马大华银行高级经济学家吴美玲则相信，政府会公布更多奢侈税的细节。

电子发票系统可扩大收入

她也预计，内陆税收局明年将开始落实电子发票系统（e-invois），可助收窄政府税收缺口和扩大收入基础。

“除了加强执法，强化税务合规和遏制漏税，自愿申报漏税计划（Special Voluntary Disclosure Program）也将持续至明年5月21日。”

劫富济贫：繁荣税PKPP一时之选

1.繁荣税

除了消费税，政府在2022年财政预算案也曾经抛出“繁荣税（Cukai Makmur）”的震撼弹。

为了增加收入，政府在2022年税收年，向可征税收入达1亿令吉的企业征收单次特别税务，也就是繁荣税。

当时，符合条件的企业首1亿令吉的可征税收入被征收24%的税率，其余的可征税收入则被征收33%的税率。

2.收入汇款特别计划（PKPP）

政府在2022年财政预算中也曾宣布，将推出收入汇款特别计划（PKPP），向在海外拥有收入存款的大马纳税居民征税3%。

不过，该项海外收入征税计划先是展延，接着在2022年3月宣布终止。

难逃一劫：罪恶税多年没上调

每当财政预算案来临，有“罪恶”领域之称的烟酒和博彩业最容易成为政府加税的目标。那么2024年，他们的命运将如何？

达证券分析员认为，政府不会对博彩领域动刀，因可通过资本利得税，来扩大税收。

回顾之前的财政预算案，希盟政府在2019年财政预算案将赌场税提高到35％，并将万字票的特别开彩次数砍半。因此大选后，政府或再次对博彩业动手。

但分析员相信，这次的情况不同。因为博彩领域在冠病疫情期间受到重创，目前还在复苏中，在整个时候提高博彩税，会让该领域的复苏偏离轨道。

兴业研究分析员也预计，博彩税不会有变化，因为是冠病疫情最严重受创的领域之一，到现在尚未恢复元气。

“上调博彩税可能会减少派彩率，反而激励了非法业者，进而冲击整体税收。”

而且该分析员认为，加强执法，对付非法业者才是获得额外税收更有效的方法。

不排除增特别开彩次数

另外，政府去年12月宣布，将2023年的万字票特别开彩次数，从22次减少至今8次。因此分析员不排除政府为了提高收入，增加特别开彩次数。

烟草啤酒税上调难估

不仅是博彩业，烟草和啤酒业都面对庞大的黑市挑战，但兴业研究分析员指出，他们无法排除掉啤酒和烟草税上调的可能。

他说，尽管政府有必要加强执法来打击烟和酒的走私活动，无法确定啤酒和烟草的国内税不会上调。

大马政府之前最近一次上调烟草国内税是在2016年，税率上调至约40%后一直维持至今。

不过，2018年取消了消费税，由10%销售服务税取代后，比6%消费税税率高，导致香烟变相起价，业者怨声四起。

由于烟草税处于高水平，导致我国的走私烟活动猖獗，而且占有率高达60%。

政府在重新提呈2023年财政预算案时，并没有上调烟草税，但建议向用于电子烟的尼古丁液体或凝胶产品征收国内税。随后，财政部宣布从4月1日起，对电子烟的尼古丁液体或烟油凝胶征收每毫升40仙的销售税，使得原本处于灰色地带的电子烟合法化。

政府也是在2016年上调大马的啤酒税后，再未提高过啤酒税。目前我国的啤酒税是世界第二高，每公升每100%酒精175令吉。