(紐約24日電)隨著上週的“超級中行周”開跑,投資者以創紀錄的速度拋售股票,全球金融危機之後股市最慘淡的一年也將以此劃上句號。
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EPFR Global數據顯示,截至12月21日的一週,全球股票型基金遭遇419億美元(約1854億令吉)的資金外流,創下歷史最高紀錄。
在聯儲局、英國中行和歐洲中行於12月中旬宣佈升息並重申降低通脹的承諾後的幾天裡,股票、債券、外匯和商品在內的各個市場劇烈波動。
EPFR Global數據顯示,當中美股基金淨流出370億美元,歐股基金亦贖回30億美元,反映歐、美中行鷹派立場促使投資者急於拋售部分持股。
這些中行的鷹派表態粉碎了投資者關於廉價資金時代將很快回歸的期望。策略師表示,典型的年末趨勢也加劇了拋售。美國銀行、花旗集團和巴克萊的數據顯示,截至12月21日當週,投資者也從債券和現金基金撤走了資金。上述3家機構都引述的是EPFR Global的數據。
股市低迷
執行TLH好時機
不過,美銀策略師Michael Hartnett解釋,投資者以創紀錄的速度拋售股票,背後主因之一是“投資損失節稅(TLH)”,這種策略包括虧本出售資產以抵銷資本利得稅,而股市低迷之際就是執行TLH的好時機,透過賣出股票接著買回一個相似但不同的基金,就可以透過TLH來省稅。
資金也逃離債券現金基金
除了股票,資金也逃離債券和現金基金,截至12月21日的一週裡,債券基金淨流出100億美元,現金基金淨流出595億美元,創下2022年2月以來最大。
全年來看,股票基金仍然淨流入1665億美元,表明投資者尚未完全心灰意冷,因此2023年有可能進一步下跌。相比之下,債券基金的資金流出規模為2570億美元,美國銀行策略師Michael Hartnett曾表示,他預計債券在明年上半年會跑贏股市。
巴克萊策略師 Emmanuel Cau在一份報告中寫道:“鑑於2022年的許多問題仍未解決,投資者應該做好迎接2023年開局艱難的準備。通脹與經濟衰退的辯論,企業盈利前景、中國經濟重啟及俄烏衝突,可能會繼續主導市場。”
EPFR數據顯示,在英國,股票基金在2022年出現263億美元的創紀錄資金外流。歐洲股票基金出現連續45周贖回,也將是除了2016年之外最糟糕的一年。
按類型劃分,美國的成長型、小型股和大型股基金都出現單週資金外流,其中價值股基金創下172億美元的歷史最高外流紀錄。
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