第一天 | 矽谷银行SVB挤兑上演骨牌效应？存款受影响？须抛售银行股？

而宣布清算Silvergate Bank才两天，近期剧情的主角，也就是SVB Financial Group也突然倒闭了。

根据报道，如果用2022年底的资料计算，该银行也是美国排名第16的银行，他的资产也超过2000亿，也是自2008年来倒闭的最大银行，听起来是一家超级大型的银行遭遇重创，但是真实情况真的是这样吗？

说真的，虽然听起来好像是世界上的大型银行，但是天哥在它倒闭前，听都没听过这家银行是干什么的，而这次事件后，天哥也特地去Google了一下该行的一些资讯，确实他的资产是2000亿美元以上，但是大家没注意的是，该行的负债也有1950亿左右，所以算起来该行的净资产来说，就是160亿美元左右而已，那么这个数目字到底多大呢？我们用一些银行做个比较就懂了。

以家喻户晓的大银行Citibank为例，也是美国15大银行之一，他在Google上显示的数据为2000亿净资产，足足比SVB的160亿多10多倍，所以说虽然他挂着全美最大的银行第16名头衔，但是如果有认真去研究金融行业的投资者都明白，美国虽然有数百家银行，但是真正强的，可能就是那个top 5或勉强top 10而已。

Top10之后那些银行虽然数目上算大，但真正看起来，并没有我们想象那么大，只不过当我们对一个事件认知不足时，又看到很多人在讲，就导致恐慌值拉满，让许多人感到恐慌了，其实如果大家认真了解，第15名跟第1名是差别很远的。

让我们回到今天说的连倒的两家银行。虽然说Silvergate Bank和SVB一点都不一样，一个做的是加密货币类型，一个则是科技初创公司类型，但是两者都是因为美国升息而导致顾客迅速从银行取款，促使银行要低价出售资产而出现亏损问题，所以金融市场才会恐慌，担心会否引发所谓的骨牌效应。

毕竟就正常情况来说，挤兑就会导致银行的资金链断裂，而各家银行之间向来也会互相拆借资金，以满足自身运营的需要，但是如果某家银行挤兑导致无法兑付拆借，其他银行也可能面临资金链断裂的风险。

如果这种情况继续扩散，可能会引发银行系统的骨牌效应，所以市场才会出现恐慌。

只不过美国处理事情的速度真的配得上一个赞，才一个周末就几乎把赔偿搞定了，甚至SVB部分业务已经被买家收购了，而且银行也恢复运作了。

目前来看，风险算是暂时解决了。

SVB倒闭是有点冤枉

其实说真的，SVB倒闭是真的有点冤枉，他并不像2008年时的银行因为经营太高风险的衍生项目而倒闭。

反而，他知道自己的业务是对科技初创，所以风险较高。他在资产分配方面却选择了风险很低的美国国债，只是做个中间人左手来右手去的赚点差价。但是也因为风险够低，所以他的回报率不至于太高。加上美联储持续的升息，让市场上的选择变多了，进而导致资金流失才出现被逼贱卖资产套现的窘境。

如果没有出现顾客提款潮，其实这些债券稳稳每年还是可以收取稳定的利息，银行是不至于赔本甚至倒闭的。

所以为何天哥说，他是因为安稳而倒闭，真的倒得很冤。

SVB挤兑与骨牌效应

而我们再回到一开始的问题，SVB挤兑是否会引来骨牌效应呢？

天哥还是那句，我没有水晶球，所以不能肯定，但是按照目前的情况来说，其实算是解决了，至于后续是否会有更多的剧情，就取决于人民的恐慌程度了。

如果接下来没什么事情发生的话，多2-3个月人们甚至连SVB是什么都已经不记得了。而我们是否需要做任何的防备呢？其实对于投资者来说，任何时候都需要保持警惕，但不至于像世界末日即将来临那样恐慌，把手上全部东西抛售然后躲进深山咯！

至于大马的存款是否需要担心因为美国挤兑而出现问题？

天哥还是想说，我们真的想得太多了，把钱提出来收在家里的风险，绝对比继续把钱放在银行大得多，因此与其担心银行的存款会因为这次的事件受到影响，倒不如担心下自己银行里的存款数目字，是否超过25万更好。

因为马来西亚实际上有一个叫做PIDM的机构，保障人民高达25万的存款，即便超过25万也可以分成几家银行去分配，因此除非我们真的有几百万在银行账户上，否则还是当个普通的群众看看新闻就好，何必把自己搞得惶恐不安，你说是吗？