(布鲁塞尔25日电)瑞银集团(UBS Group)才挺身收拾瑞士信贷(Credit Suisse)烂摊子,德国金融业龙头德意志银行(Deutsche Bank),又爆违约保险成本飙 升,股价受到重创,欧美银行自2008年金融 风暴以来最严重的危机尚未解除。
周五欧洲金融股哀鸿遍野,拖累泛欧STOXX 600指数挫低1.5%。投资人担心,主要中行和监管 单位尚未能抑制住银行业危机,最糟的情况还没 来。
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德意志银行股价连跌3天,周五跌幅超过 14%,收盘跌8.5%报8.54欧元,是泛欧STOXX600 指数中摔得最重的成份股,本月迄今市值失血逾五 分之一,使它成为银行业最新担忧目标。
根据标普全球市场情报,反映德银债券违约保 险成本的信用违约交换(CDS),周五已飙到200 个基点之上,2天前仅142个基点,创2019年初来新 高。Refinitiv资料显示,周四德银CDS自周三的142 个基点狂升至173个基点,写下史上最大单日升幅。
据美媒报道,美国司法部正在调查有无金融专 业人士协助俄罗斯寡头躲避制裁,瑞银集团与瑞士 信贷也被所锁定。受此消息冲击,瑞银和瑞信周五 股价分别惨跌6.3%、6.7%。投资人恐慌情绪再度蔓 延金融股,周五欧洲银行类股指数跌4.6%,英国银 行股下挫4%,连续3个交易日走低。
Equiti Capital首席宏观经济学家科尔指出,德 意志银行的处境与瑞士信贷如出一辙,为了重振旗 鼓,也经历数次重整及领导阶层更迭,但目前为止 似乎都徒劳无功。
IG集团首席市场分析师波查普表示,“我们还 是很担心另一张骨牌将倒下,显然德意志银行是大 家心中的下一个。看来银行危机还没完全解决。” 金融资料公司Ortex周五表示,在过去两周,做 空者透过做空德银的股票,已获利超过1亿美元。
欧洲银行的额外一级资本(AT1)债券也面临 抛售压力。
盛宝银行(Saxo Bank)股票策略主管Peter Garnry表示:“AT1市场的发展意味着,多数欧洲 银行此时都被鼓励发行普通股,这稀释了股东的权 益,也是银行股被重设至较低水准的原因”。
欧中行喊话:银行业资金充足
欧洲领导人和欧洲中行 (ECB)周五试图统一战 线,一致对外说词,以及安抚市场, 指欧盟的银行业资金充足,并在2008 年金融风暴之后,已经学习到很多教 训。
欧盟27国领导人在一场整体性的 经济发展会议过后,发表共同声明并 指出:“我们的银行业具有韧性,拥 有强大资金以及流动性部位”。
荷兰首相吕特说,欧元区陷入银 行业危机的可能性很低,因为该行业 比十年前强大得很多。
德国总理萧兹驳斥了市场对德银 的担忧,称德银是获利丰厚的银行, 没有理由去担心。
欧洲中行总裁拉加德告诉欧盟领 导人,欧洲的银行业是安全的,但是 呼吁各国政府去推动欧盟存款保险计 划,该计划目前陷入停滞。
拉加德说,欧元区的银行业足 够强健,因为在金融危机之后,国际 上达成的监管改革已经应用到欧元区 上。 法国总统马克龙也告诉记者,利 率正常化不会对银行体系构成威胁。 拉加德呼吁的“欧洲存款保险计 划”(EDIS),主要反对者是德国, 因为德国担心,如果意大利等国出现 了银行倒闭事件,德国可能会最终背 负最沉重的支付压力。
专家:并非下一个瑞信
市场担心随着利率上升,更 多的美国和欧洲银行可能 陷入困境,但对于本次德银事件,投 资市场感到意外。
德银连续10个季度录得盈利, 并拥有雄厚资本和偿付能力,近年推 行金额涉及数十亿欧罗的重组,旨在 降低营运成本和提高盈利能力。德银 2022年的年度净收入为50亿欧罗,按 年增长1.59倍。
用于衡量银行偿付能力的指标核 心一级资本充足率(CET1),德银 去年底为13.4%,其流动性覆盖率为 142%,净稳定资金比率为119%,数 字显示,德银偿付能力或流动性并不 存在令人担心的情况。
对于德银为何成为市场“突袭” 的目标,不少分析师都摸不着头脑。 有分析归咎于,美国矽谷银行 (SVB)倒闭后,瑞银(USB)被迫 出手紧急救助瑞信(Credit Suisse), 引发投资者担忧情绪蔓延。美国联储 局周三进一步收紧货币政策,加剧市 场忧虑。
有分析指出,对德银的担忧 部份集中于其美国商业房地产风险 敞口,以及大量衍生品账簿上。
不 过,AllianceBernstein旗下研究公司 Autonomous对此加以反驳表示,不担 心德银的生存能力或资产素质问题, 明确地说,德银并不是下一个瑞信, 强调德银稳步盈利,预测2023年有形 账面回报率为7.1%,到2025年将升至 8.5%。
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