国行2022年报告| 商业成本家庭开销涨不利呆账 银行保持警惕

“由于银行对信贷风险保持警惕，尤其仍获得贷款援助的贷款，该领域的贷款损失覆盖率仍保持在高水平，去年12月为118.2%，并6月的115.3%高，也高过2015年至2019年的平均112.5%。”

银行提早做好拨备，为未来或面对的损失提供了缓冲，而且去年底总拨备仍比疫情前水平高。

无论如何，国行指出，接下来，由于银行开始把疫情期间进行的拨备重新入账，信贷成本会继续下滑。而且资金和流动性依然稳健，继续支撑着金融中介活动。

去年下半年，升息预期对银行造成一些挑战。因为对利率敏感的存款者（商家和非金融机构）预期隔夜政策利率将进一步上升，大幅度转向较短期的存款，扩大了金融机构存款期限的错配鸿沟，也导致存款成本增加。

国行指出，存款者的行为改变，加上一般上年底银行会增加向同业寻求长期资金，也导致银行同业利率面对一些压力。

尽管如此，银行的融资成本保持可控，因为成本上升幅度与隔夜政策利率的升息幅度一致。更重要的是，并没有造成银行贷款紧缩。

截至2022年下半年，银行贷款组合持续增长，至超过冠病疫情前水平，达5.7%，也比2015年至2019年的年均复增5.3%高，而且新旧贷款大致上反映出隔夜政策利率的调整。

另外，国行预计，目前银行市场风险管理策略料对盈利冲击温和，惟提醒接下来金融市场料继续波动，并对银行的贸易和投资收入造成压力。

至于本地银行的外国业务，国行指出，资本保持在稳健水平，因此为潜在的信贷损失提供了缓冲，无需母公司额外资金援助。