信貸風險前景改善

升息致存款成本增

去年下半年，升息預期對銀行造成一些挑戰。因為對利率敏感的存款者（商家和非金融機構）預期隔夜政策利率將進一步上升，大幅度轉向較短期的存款，擴大了金融機構存款期限的錯配鴻溝，也導致存款成本增加。

國行指出，存款者的行為改變，加上一般上年底銀行會增加向同業尋求長期資金，也導致銀行同業利率面對一些壓力。

貸款組合持續增長

儘管如此，銀行的融資成本保持可控，因為成本上升幅度與隔夜政策利率的升息幅度一致。更重要的是，並沒有造成銀行貸款緊縮。

截至2022年下半年，銀行貸款組合持續增長，至超過冠病疫情前水平，達5.7%，也比2015至2019年的年均復增5.3%高，而且新舊貸款大致上反映出隔夜政策利率的調整。

另外，國行預計，目前銀行市場風險管理策略料對盈利衝擊溫和，惟提醒接下來金融市場料繼續波動，並對銀行的貿易和投資收入造成壓力。

至於本地銀行的外國業務，國行指出，資本保持在穩健水平，因此為潛在的信貸損失提供了緩衝，無需母公司額外資金援助。

貸款損失覆蓋率仍高企

“由於銀行對信貸風險保持警惕，尤其仍獲得貸款援助的貸款，該領域的貸款損失覆蓋率仍保持在高水平，去年12月為118.2%，比同年6月的115.3%高，也高過2015至2019年的平均112.5%。”

銀行提早做好撥備，為未來或面對的損失提供了緩衝，而且去年底總撥備仍比疫情前水平高。

信貸成本料續下滑

國行指出，接下來，由於銀行開始把疫情期間進行的撥備重新入賬，信貸成本會繼續下滑。而且資金和流動性依然穩健，繼續支撐金融中介活動。