邱普恩.從美國銀行破產事件看銀行體系

作為普通市民，在進行任何銀行業務時，都應該持有一定風險意識。另外，我們也可進行適當的分散投資，儘可能規避一些風險。“不要將雞蛋放進同一籃子裡”雖已老生常談，但卻顛撲不破。

2023年3月10日與3月12日，美國著名銀行硅谷銀行與Signature銀行宣佈倒閉，成為美國曆史上規模第二大和第三大的銀行倒閉事件。硅谷銀行曾是美國第16大銀行，業務主要針對科創公司，蘋果、微軟和谷歌都曾是它的客戶。signature銀行提供高額的私人銀行服務，也進行加密貨幣投資。短短兩天內，兩家大銀行一夜清零，究竟誰“殺死”了它們？誰應該為這起事件買單？

銀行可因無法償還債務，或明顯缺乏清償能力，而走向破產。法律已明文規定，銀行破產有明確且具體的流程，破產後也需按照一定順序進行清算，一般為法律相關費用，僱員工資和保險，儲蓄，稅務，債權和股權。破產本是非常普遍的商業現象，但銀行之間的債務關係複雜，銀行倒閉破產容易引發連鎖反應與骨牌效應。況且，此次倒閉事件在美國發生，這不只影響美國本身，全球經濟有可能因此受到波及。

美國銀行破產事件起源於俄烏戰爭爆發及後疫情時代的報復性消費，供給不足卻需求激增，最終導致通貨膨脹的惡化。美國為了應對通脹，前前後後通過美聯儲加息七次，目的就在於通過抑制消費來減緩通脹。加息措施本屬正常操作，但反覆加息將影響銀行經濟來源及固定資產價值，從而重挫銀行業。以硅谷銀行為例，美聯儲加息將導致銀行的錢貸不出去，銀行沒法通過利息獲利。同時，硅谷銀行將大部分現金投資於美國的政府債券，美聯儲加息將使銀行所持債券市價不斷下跌。可見，美聯儲加息對銀行來說是雙重打擊，使銀行慢慢走入危機。在此，我們也必須意識到，銀行與大多企業和平民一樣，對大環境非常敏感，對通脹尤為忌憚。

在全球通脹面前，無一人能夠倖免。近期，我們都不時聽到著名企業大量裁員的消息，而企業裁員的同時，也會將存在銀行的資金取出作為流動資金，以應對一切突發狀況。試想，當人們同時到銀行取錢，而銀行手上沒有足夠的現金，無法兌現時，就發生了擠兌，這就發生了前面說的“無法償還債務”，銀行就被迫宣佈破產而倒閉。事實上，硅谷銀行和signature銀行正是因為擠兌而破產。硅谷銀行將大量資金投資到美國債券，銀行在經歷一波取款潮後，手上流動資金已嚴重不足。因此，硅谷銀行只能賤賣資產，以獲取流動資金。此消息一出便立即造成恐慌，銀行客戶紛紛撤走資金，從而造成擠兌。歸根到底，兩家銀行倒閉是由多起事件疊加而成，但美聯儲多次加息絕對是影響最深的一環。

以2008年次貸危機為鑑，銀行破產可能引發更多的銀行倒閉。然而就在signature銀行倒閉的次日，美國財政部、美聯儲和美國聯邦存款保險公司發佈聯合聲明，對本次事件進行特殊處理，即啟動新的銀行定期融資計劃穩定銀行體系，同時對已破產銀行的存款人進行全額兌付。美國出手救市，看似事情已經告一段落，但如果你也是這麼想，那你絕對輕視了銀行破產造成的連鎖反應。事實上，兩家銀行倒閉已造成市場恐慌，美國銀行股重挫，其中第一共和銀行和阿萊斯恩西部銀行跌幅超過50%。按照這個趨勢來看，若美國仍持續加息，更多銀行破產將是意料中事，甚至會波及全世界。

在金錢的世界裡，沒有絕對的安全可言。銀行與眾多行業一樣，是會面臨破產倒閉的。

因此，作為普通市民，在進行任何銀行業務時，都應該持有一定風險意識。另外，我們也可進行適當的分散投資，儘可能規避一些風險。“不要將雞蛋放進同一籃子裡”雖已老生常談，但卻顛撲不破。