賀特佳業績超越預期 評級目標價雙雙調高
（吉隆坡9日訊）賀特佳（HARTA,5168,主板醫療保健組）第四季手套銷售量按季勁揚25%，帶動業績表現超越預期，分析員認為，儘管該公司的營運狀況仍然面對挑戰，但在關閉低效率的工廠之後，將可從2024年起改善成本結構，因此上修財測，目標價和評級也隨之上調。
ADVERTISEMENT
艾芬黃氏研究表示，賀特佳截至3月杪第四季核心虧損2260萬令吉（第三季為虧損3200萬令吉），令全年核心盈利達到6200萬令吉，符合市場預測，但超越該行預期，主要由於第四季銷售量比預期更為強勁。
該公司第四季銷售量改善25%，是由於特定顧客的訂單增加（管理層不認為是一次性的買進），令產能使用率從上季度的44%提高至55%，相比之下，其同行高產柅品（KOSSAN,7153,主板醫療保健組）最近公佈在同一時期的銷售下跌超過14%。
另一方面，手套的平均售價按季跌約10%至每千隻20美元。
“展望未來，我們相信其鞏固產能的效應將從2024年起正面反映在成本結構上。因此，我們將2025財政年盈利預測上調10%，不過這仍然比市場平均預測相對保守。”
無論如何，該行不排除在短期內，該領域仍然面對逆風，手套業者在接下來季度將繼續蒙受虧損。
該行基於賀特佳短期使用率溫和復甦，而保守預測該公司2024財政年虧損將擴大至1億零900萬令吉。
該行將賀特佳的合理價從1令吉50仙，大幅上調至2令吉15仙，這是基於股價/賬面值估值從之前的1倍，提高至1.6倍，略為高過1年中值，以反映該公司在關閉八丁燕帶（Bestari Jaya）工廠之後，2024年將更有利可圖。
該行指出，如果需求未再顯著惡化，則財測將有潛在上行空間。該行將評級從“沽售”上調至“守住”，該股的上行/下行風險主要胥視中國廠商定價更弱或者更強。
賀特佳今日股價一度上漲7仙至2令吉33仙，隨後回吐漲幅，休市微升1仙至2令吉27仙，成交量報2528萬8000股。
ADVERTISEMENT
热门新闻
百格视频
ADVERTISEMENT
