黃子倫 | 買信託基金時的文件注意事項

這步驟是為了確保投資者的風險承受能力和承受意願與他所購買的信託基金的風險屬性是相匹配的，避免那些分明連一丁點風險也承受不起的人們買入高風險的投資產品。舉例來說，如果顧客的風險承擔能力偏低，那麼應該接受平衡型基金或者債券型基金，而不是純股票型基金。怎麼看信託基金的風險屬性？可以參考該信託基金的Fund Factsheet上的“基金波動係數”（Fund Volatility Factor）。

風險評估表格的重要性

站在信託基金公司的立場，風險評估表格是保護他們銷售工作的文件，避免售後糾紛；站在投資者的立場，這是重新認識自己的風險承受能力和意願的過程。因此，這份表格非常重要。

但，在現實世界裡，這份文件卻非常令人懊惱。尤其是當銷售人員已經成功說服投資者投資，也簽了一堆文件，一旦來到這份風險評估表格，往往會讓投資者瞬間清醒過來，因為他們會發現自己不應該購買和自己風險不匹配的投資產品，最終使得這筆交易告吹。所以，有些銷售人員會對這份文件避重就輕，說這只是問卷調查性質的表格，隨便填就好。

不過，這份表格往往就是出現售後糾紛時，投資者用來保護自己權益的重要文件。

而另一種情況則是，投資者非常想購買這項產品，但偏偏本身的風險評估結果顯示自己並不適合這項投資產品。於是，許多公司都會在表格裡附上多一個選項讓投資者打勾。只要打上勾勾，投資者就是清楚且同意自己所購買的投資產品並不符合自己的風險評估結果。這麼做的後果就是，萬一之後出現什麼糾紛的話，投資者處於較為不利的處境。

這就像是電影《奪命金》裡，何韻詩的顧客為了購買風險高於自身承受能力的信託基金時，何韻詩說明銷售條款的錄音過程中，要求其顧客只能回答“清楚明白“一個答案。我想，有試過向電話銷售人員購買產品/服務的讀者應該明白這過程是怎麼一回事。

至於其他的PDPA或者文件，則較為普通，和你所填寫的許多文件大同小異，所以就不一一說明當中的注意事項。

瞭解並捍衛自身的投資權益

說了這麼多，我並不是想要給從業者製造麻煩，因為我所任職的公司也是有相似的表格和文件。我也清楚，要求銷售人員給顧客解釋全部的條款是不現實的，顧客也不見得會珍惜這樣的解說環節。因此，我認為大家在投資一項產品時，能夠明白自己的權益是什麼，並且知道怎麼捍衛它。最基礎的捍衛方法，就是不要讓銷售人員幫你填寫這些關鍵部分（相反，你的個人資料可以交由銷售人員來填寫），更不要有所隱瞞。

當然，文中一開頭裡提到的，信恆公司所銷售的那兩隻基金因為並非一般的“零售基金”，所以他們所需要遵循的規章和馬來西亞證券監督委員會的信託基金指南不同，一些細節也會有所差異。