凱魯沙烈: 銀行善用客戶利基 3大救市措施可吸資

他指出，把亞洲和東盟的機會引入家族辦公室，同時能建立和利用新加坡的實力。

“對於高淨值人士，馬來亞銀行的想法是，利用新加坡的力量，從東盟和世界各地調動資本（進來），而馬來亞銀行的力量，則是將不同市場的人們聯繫在一起。”

馬銀行淨利息賺幅料續承壓

凱魯沙烈表示，升息環境導致存貸競爭，預計該行的淨利息賺幅（NIM）將繼續承壓。

他說，在上個月的首季業績彙報會上，馬來亞銀行已經指出，預計今年的淨息差會比去年壓縮約5-8個基點。

“那是來自貸款和存款業務的壓力。隨著利率再次上升，我們仍預計，淨息差會有壓縮。”

在全球利率上升的環境，他認為，不管是新加坡還是大馬，利率上升都會讓融資吸引力降低。由於利率差，如今客戶目前似乎比較喜歡債券市場而非貸款市場。

“作為一家完整的金融服務集團，我們同時提供兩種（貸款和債券），核心仍是以客戶為中心，找出客戶需求和對客戶最好的（方案）。”

他坦言，總的來說，由於利率的動態，以及債務市場與貸款市場之間的差異，目前的趨勢是貸款增長並不容易，尤其是在全球銀行業務。

談及大馬股市表現，他認為那有可能是整體市場情緒造成。而馬銀行的工作，是發現一些投資界尚未發現的機會。

他說，今年該行研究關注的26家公司中，15家來自越南和印尼，其餘10或11家分別來自大馬、泰國和菲律賓。

“關鍵是，我們或者可以鼓勵投資者，不僅要看宏觀，還要研究別公司的表現。我們作為投資銀行，能發揮的作用是找出潛力之處，然後供投資者作選擇。”

東盟6經濟體今年料增長4.2%

凱魯沙烈指出，根據馬來亞銀行研究，東盟6個經濟體包括大馬、新加坡、泰國、印尼、菲律賓和越南，在2023年將以約4.2%的速度增長，超過全球國內生產總值（GDP）成長預測的2%。

凱魯沙烈在2023年度馬來亞銀行東盟投資大會開幕儀式上指出，東盟的外資流入富有彈性，在2021年反彈至1740億美元，比前期增長了42%。

他指出，中美持續的地緣政治，卻成為了東盟地區的一線希望。投資組合基金增長是一項證據，即便外國投資者撤回股權，也有足夠深的基礎來吸收波動，再加上中央銀行保持貨幣穩定，大多數東盟國家都有很好的隔離能力。

“至於數字經濟，目前佔東盟GDP的7%，而美國為35%，中國為16%，顯示東盟還有很大的增長空間。然而，我們必須考慮到到通脹壓力、地緣經濟不穩以及全球經濟放緩的事實，持續探索改善地區貿易投資增長的機會。”

能源轉型投資持續增長

值得注意的是，他指出能源轉型投資持續增長，2022年可達到1.1兆美元，比前期增長20%以上。這表明可再生能源交易和低碳經濟的重要性。

“馬來亞銀行將繼續推進可持續發展承諾，目標是到2025年動員170億美元或800億令吉用於可持續金融，截至今年3月，我們已經實現了約80億美元。”

股市估值處低位
東盟成併購沃土

馬來亞投資銀行集團首席經濟學家蘇海米在會上指出，全球經濟和政策的不確定性，意味著東盟的股市估值處於幾十年來的低位，成為併購活動的沃土，而該行看到不少企業創始人和策略投資者正在尋找地方來配置資本。

“同時，自中美出現分歧以來，中國對東盟的直接投資以及東盟的直接貿易份額在上升。”

該行預計，數字化是東盟經濟增長的關鍵驅動力。到2030年，東盟數字經濟將高達1兆美元，2022年為2000億美元。

“屆時將有80%的東盟人口上網。這是可以實現的。因為相關活動不斷增加，包括電子商務和數字化和活動激增。”

該行還預計，到2020年，超過50%的東盟人口將成為中等收入階層，高於2010年的29%。

“2022至2027年間，東盟的高淨值人士（HNWI）和超高淨值人士（UHNWI）會增長50%，而2017至2022則增長了45%。

他也指出，脫碳是東盟的一大舉措，以實現綠色商業資產和綠色人口化，並實現淨零排放的目標。到2030年，東盟每年需要高達2000億美元的綠色投資。