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发布: 12:20pm 21/06/2023

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美股涨不停 空头大溃败 今年惨亏5580亿

(图:法新社)

(纽约21日讯)气势如虹,标普500指数近来攀抵14个月高点,今年来劲扬15%,光是6月就涨了5.5%,在最近几周却持续加码做空,损失惨重,账面亏损1200亿美元(约5582亿令吉),光是6月前半个月就损失720亿美元。

美国市场6月总空仓规模突破1兆美元,创下2022年4月以来的最高水准,约占所有可交易股票的5%。年初时总空仓规模为8630亿美元。

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做空美股的以对冲基金等机构投资人居多,足见他们对市场的涨势感到不安,主要担心市场缺乏宽度、估值过高及联储局可能继续升息。

研究机构S3 Partners数据显示,美股攀上新高,促使空军加码放空,但涨势坚挺,使得空方6月上旬按市值计价(mark-to-market)损失720亿美元,今年来账面亏损约1200亿美元。

特斯拉取代苹果成最大做空

空单最多的个股都是今年的最热门飙股,前五大被做空的个股包括特斯拉、苹果、微软、辉达(Nvidia)、亚马逊。

特斯拉6月8日取代苹果,成了美股最大做空标的。特斯拉空单余额占可供交易股票的3.3%,比率为这五档股票中最高。

特斯拉股价今年以来暴涨约120%,辉达股价今年以来暴涨近200%。其他三档股票今年至少上涨40%。押注错误的特斯拉空头损失78%,资金损失规模124亿美元。

作空Nvidia亏光本金

做空辉达的投资人今年来亏损105%;做空的潜在损失无限大,因为放空是借券卖出,最终必须买回股票归还。

当前市场还呈现的一个特点是,越来越多的投资人使用ETF来作空市场,因为ETF的借入费用很低。截至5月底,投资人作空价值约2350亿美元的ETF。

多数空头部位由避险基金和机构投资人持有,反映出他们对反弹走势的不安。这些人的主要忧虑是涨势过于集中、估值过高、美国联储局可能进一步升息。

S3预测分析常务董事杜沙尼沃斯基说:“仍有许多投资人和避险基金认为,这波反弹即将拉回,或者至少有几档飙股将失去动能,回归均值。”

然而,空头的痛苦可能还没结束。

分析师表示,许多机构增加股票曝险,使得股市走势火烫,标普500过去12个交易日来,有9日收高。

瑞银全球财富管理的美洲资产配置主管崔赫斯说,投资人预期将有衰退,从去年夏天开始审慎布局,但衰退至今尚未成真。市场涨得越多,待在场外的人越会设法进场。

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