获新钻井合约 盈利看涨10% VELESTO利好反映评级维持

（吉隆坡12日讯）VELESTO能源（VELESTO,5243,主板能源组）获得PTT勘探和生产公司（PTTEP）颁发1300万美元（约6058万令吉）钻井合约，分析员预期将提振今年盈利10%，不过，基于成本高涨、升息将加重融资负担，以及钻井平台使用率和租费反弹的利好已经反映，因此维持“落后大市”评级。

肯纳格研究表示，此合约的每日租费估计大约为10万美元。VELESTO能源此前表示，目前大马水域的每日租费介于9万至13万1000美元之间。

据该行了解，自从VELESTO能源成功和国家石油公司完成现有钻井合约的谈判之后，每日租费已经提高。由于PPTEP和国油在这个位于砂拉越岸外的油田有勘探权出让协议，因此，最新合约将根据更高的租费计算。

根据肯纳格估算，此合约将令VELESTO能源2023年盈利增加10%。无论如何，该行早前作出的2023年盈利预测，已经纳入计算NAGA 3的75%使用率，以及平均每日租费9万5000美元，因此对此合约看法中和，以及保持财测不变。

展望未来，这项由NAGA 3钻井平台负责，并在今年2月展开的合约，可能获得延长两个月，因为NAGA 3钻井负责的国油勘探新合约，要到2023年8月杪才开工，直至2024年9月杪。

保持“落后大市”评级

该行根据15倍本益比估值，将VELESTO能源目标价设定为19仙，保持“落后大市”评级，基于3大原因而对该股有保留，包括1.人力和原料成本高涨，可能令其赚幅承压；2.有利的催化因素（例如钻井平台使用率和每日租费反弹）已经全面显现，以及3.利率升高，导致融资成本加重，可能打击盈利。