張永隆.公積金第三戶頭的設立機制

個人認為“第三戶頭”是利大於弊還是弊大於利取決於其設立機制。由於目前只是在倡議階段，公積金局尚未公佈這項計劃的詳情。其中值得關注的是，這項計劃到底是會適用於所有活躍會員還是隻是適用於新會員？

公積金局考慮在未來兩年推出“第三戶頭”。“第三戶頭”和現有的“第一戶頭”和“第二戶頭”的最大差別是會員可以無條件提領“第三戶頭”裡的存款，不過“第三戶頭”的派息將比“第一戶頭”和“第二戶頭”來的低。

根據報道，公積金局考慮把會員每月的公積金存款存放到“第三戶頭”的比例設定在5%到10%，“第一戶頭”的比例70%將維持不變，“第二戶頭”的比例則相應減少。不過，會員可以自行選擇把“第三戶頭”的存款轉移到“第一戶頭”或“第二戶頭”，以賺取比較高的派息。

消息公佈後，各界對公積金局的這項新計劃褒貶不一。贊同的人認為“第三戶頭”的存款可以無條件提領，有助於會員在有需要時，提款應急，協助會員渡過難關。反對的人則擔憂允許無條件提領會讓公積金局會員存款不足的問題更加嚴重，讓更多的會員面臨退休時，沒有足夠的存款支撐他們的退休生活。

個人認為“第三戶頭”是利大於弊還是弊大於利取決於其設立機制。由於目前只是在倡議階段，公積金局尚未公佈這項計劃的詳情。其中值得關注的是，這項計劃到底是會適用於所有活躍會員還是隻是適用於新會員？媒體對此報道不一。

公積金局表示，“第三戶頭”主要旨在幫助非正規領域（informal sector）如零工經濟。在我國目前的法律下，非正規領域的員工並不需要繳納公積金，其僱主也不需要為員工繳納公積金。一些非正規領域的員工有意自願繳納公積金，卻擔憂面對現金流的問題（非正規領域的員工的收入波動性比較大，有時收入比較高，有時卻收入異常低）。允許“第三戶頭”的存款可以無條件提領，可以協助非正規領域的員工解決現金流的問題，解除他們把錢存入公積金局後被套牢的擔憂，有助於提高非正規領域的員工自願繳納公積金的比例，讓更多非正規領域的員工可以透過公積金存款規劃未來的退休生活。

倘若“第三戶頭”的設立將適用於所有活躍會員，公積金局需要推出相應措施，確保“第三戶頭”不會變相成為大部分會員的提款機，導致大部分會員的公積金存款相應減少。可行的措施包括參照國家儲蓄銀行的SSP儲蓄計劃，讓會員可以憑“第三戶頭”的存款數目獲得幸運抽獎的機會，讓會員有誘因儘量不從“第三戶頭”提款，甚至可以鼓勵會員自願繳納比法定更高的存款到“第三戶頭”，以獲得更多幸運抽獎的機會，從而協助許多公積金局會員提高他們的公積金存款，協助改善會員公積金存款不足的問題。