【消費信貸細細算 （三之二）】先買後付 惡魔在身邊

而在經濟學家眼中，先買後付的模式並不符合借貸原則，也因為未有妥善限制先買後付的應用，就算低至1令吉的不耐久商品都能先買後付分期供款，從而造成頻密使用並依賴這項信貸工具，久而久之打亂理財規劃。

量力而行及按需購物的理性消費模式，道理人人都懂，實際操作卻未必能夠如此，因多數人存在的僥倖心態，總認為現在的所有消費，下個月領薪水時減少儲蓄，就能還清這個月的額外消費，殊不知就是這樣的心理，從此拉開衝動消費的帷幕。

先買後付 利息比信用卡更高

財福人生教育培訓學院創始人兼首席講師楊子佑告訴《投資致富》，先買後付的利息其實比信用卡還高，以電商Shopee的“SPayLater”為例，一個月的處理費1.5%，一年下來也是18%，這還沒計入若有延遲還款的逾期費用。

“基本上，信用卡向來被視為最貴信貸產品，因一年利息高達18%，個人貸款的利息介於10至12%，而車貸及房貸平均在4至6.5%。”

拉曼大學商業與金融學院教授黃錦榮博士點出盲點，即先買後付其實並不符合借貸原則。

“一般上借貸都是傾向（使用）週期比較長，或是佔收入較大比例的商品及大件用品，比如說房子或者大型電器。而先買後付本身的做法實則違反借貸的定義，即週期較短，且在收入的佔比也低。”

迷思篇

●迷思1 先買後付碰不得？

曾試用過SPayLater的楊子佑披露，當初Shopee剛推出這項機制，還無需支付任何處理費或逾期還款費，就只是把花費分3個月攤還。

“這就是鼓勵先擁有，錢慢慢才還的消費習慣，而當初的模式也的確幫助有需要的人暫渡難關，但也是需要懂得為下個月做財務規劃。”

Shopee去年10月17日更新SPayLater的處理費，即對所有以先買後付方式的消費者，就算是下個月全額還款都會徵收1.5%的處理費，而若是有任何逾期還款的情況，則消費者的SPayLater戶頭會被暫時凍結，直至償還未還款項為止，後需支付10令吉作為逾期費以重新激活戶頭。

隨著政策調整需徵收1.5%的管理費後，楊子佑就沒再使用SPayLater。

“雖然1.5%看似小錢，但每個月徵收一筆，累積到最後卻會成很大一筆。於消費者而言，如果真的有需要，別無選擇下還是建議先考量真實利息為佳。”

以銀行信用卡為例，若單筆消費逾500令吉，消費者可選擇簡易付款計劃（EPP），有些銀行也只是在第一個月的還款徵收利息，而不是每個月都額外收費。

另一家電商平臺Lazada早前也更新旗下先買後付服務LazPayLater的收費細節，舉凡任何延遲還款，今年5月23日起都會被徵收標準服務費1.5%。此前，選擇延後1個月還款無需支付任何費用。

●●破除迷思：每月看似徵收的費用不多，但積少成多也是一筆不小的錢，建議若有其他選擇比如信用卡，可對比兩項服務的收費，得出最划算的選擇。

●迷思2 先買後付更方便？

先買後付和信用卡最大的分別，在於申請信用卡仍需符合基本需求，普遍需年滿18歲並且有穩定工作，而先買後付並未限制使用人，故引起市場人士擔憂，畢竟在沒有審核使用人償債能力的情況，還沒有限制總消費數額，或成推高個人及家庭債務風險的源頭。

根據國行設下的信用可申請指南，首次申請者年收入至少要有2萬4000令吉，即每個月最低2000令吉，而銀行在審批申請時也會要求收入證明，此外申請人還需附上僱主證明信，及其他相關文件。

不過，就算是同樣類型的信用卡，但每間銀行或有不同的需求，即可能A銀行設下最低月薪標準是3000令吉，而B銀行則參考國行指南，將申請信用卡的最低薪資要求設在2000令吉，申請人還需依自身需求及收入水平，慎選信用卡。

我們在上一篇提過，當債務管理失控，除了個人及家庭債務上升，對經濟的衝擊也不容小覷，雖然國家銀行曾言明，源自先買後付的金融穩定風險有限，僅佔整體家債的0.05%，但執行風險不容忽視。

為能將這些風險扼殺在搖籃中，國行除了關注非銀行金融機構的操作，也規定銀行及發展金融機構（DFI）等金融機構，以及電子貨幣發行商，必須遵守目前的負責任放貸標準，同時對新顧客展開更全面適用性及負擔能力評估。國行也要求改善先買後付用戶的所有相關費用和收費的披露，並針對逾期還款徵收合理費用。

“鑑於先買後付的相關費用及收費欠缺透明度，尤其是在這個制度下實施的處理費及遲還款逾期費用，或也是讓用戶（消費者）不清楚自己真正需繳付的款項。”

●●破除迷思：初時的方便，怕最後反而成為財務危機的推手，無論如何理性消費合理規劃支出才最穩妥。

●迷思3 先買後付門檻最低？

比起先買後付，信用卡在利息收費方面相對“有人情味”及靈活性，即持卡人可嘗試和銀行溝通爭取調低利息，或也能選擇零利息的分期付款。

楊子佑指出，先買後付的操作模式基本上和信用卡無異，但後者屬於受監管的金融產品，銀行都有設下基本申請標準，避免財務情況相對脆弱的群體，一不小心陷入債務危機。

“無論如何，過度消費都是不被鼓勵的習慣，但若真有需要使用信用卡，建議可先在一眾銀行信用卡中比一比利息及處理費（複利及遲還款費用），精明使用信用卡的現金流，也能作為應急的緊急資金調動，前提是每個月必須清還本期應繳付賬單金額（Statement Balance）。”

他提醒，還是有很多人並不清楚，每個月若只是償還信用卡賬單的最低付款（Minimum Payment）也是會有額外費用，所以使用信用卡一定要做好預算，尤其使用分期付款計劃更要打算好。

“在消費前還是需要做好最基本的財務規劃，即一定要有至少3到6個月的應急資金。”

●●破除迷思：低門檻不一定是好事，前提還是該如何妥善規劃財務，否則先買未必能在下個月支付，面對的額外費用，反而還會加重財務負擔。

管制篇

未能如期還款 趨勢上升

到底要如何管制先買後付，才能讓這個模式不至於對經濟發展構成傷害？

疫情加上科技進步，金融科技的應用普及化，大大改變整個金融領域乃至消費者信貸的“面貌”，數字化讓信貸變得更“便宜”，無現金電子商務崛起，一鍵購物與消費更方便，消費者或在不經意間超出能力的消費而不自知。

在管控先買後付這方面除了讓業者需完成註冊即執照申請，拉曼大學商業與金融學院教授黃錦榮博士認為，使用範圍也要有所限制，即規定以先買後付的商品，供款週期不能少過1個月，同時不能用在快消品上。

“此外，很多消費者對先買後付還是一知半解，尤其是在處理費和延遲還款費用這一部分，更是沒有深入瞭解，除了限定能採用先買後付的商品，也應確保人人都知道整個費用的細節。”

先買後付 18至30歲佔多數
80%月薪少過3000令吉

值得一提是，在先買後付的用戶群中，以18至30歲者居多，據國行向國內4大非銀行機構的先買後付業者取得的資料顯示，約44%的先買後付用戶年齡介於18至30歲，而當中超過80%的用戶月薪少過3000令吉，因此最易遭受財務壓力。

而這4大非銀行機構先買後付業者的交易值，去年第四季佔整體金融體系的約96%。

“先買後付的便利性或會將用戶（消費者）置於消費高風險境地，即很容易會在未仔細思考是否有能力能準時償還全額貸款的情況，超出能力的消費。”

而大型非銀行機構也不諱言，先買後付用戶未能如期還款的趨勢上升，在在點出債務違約風險確升高，據國行彙整的資料，去年第四季的先買後付用戶逾期還款有17%，惟截至去年第二季時是14%；2021年第四季僅7%。

黃錦榮以上述數據為例，相對年輕的群體更為喜歡使用先買後付這項信貸工具，主要是因為剛畢業或剛踏入社會工作，理財觀念相對薄弱，還需進一步加強這方面的知識。

“何以年輕群體對先買後付這般推崇，有幾個關注點值得注意，即可從年長比如40歲以後的群體的消費習慣及喜好看出端倪。40歲以後的消費群體，工作多年後收入不是太大問題，能選擇的信貸工具或金融產品相對更多，對先買後付的需求相對不大，且消費態度、模式及觀念不同，喜好也不如年輕的群體。”