【消費信貸細細算 （三之二）】先買後付 惡魔在身邊

而在经济学家眼中，先买后付的模式并不符合借贷原则，也因为未有妥善限制先买后付的应用，就算低至1令吉的不耐久商品都能先买后付分期供款，从而造成频密使用并依赖这项信贷工具，久而久之打乱理财规划。

量力而行及按需购物的理性消费模式，道理人人都懂，实际操作却未必能够如此，因多数人存在的侥幸心态，总认为现在的所有消费，下个月领薪水时减少储蓄，就能还清这个月的额外消费，殊不知就是这样的心理，从此拉开冲动消费的帷幕。

先买后付 利息比信用卡更高

财福人生教育培训学院创始人兼首席讲师杨子佑告诉《投资致富》，先买后付的利息其实比信用卡还高，以电商Shopee的“SPayLater”为例，一个月的处理费1.5%，一年下来也是18%，这还没计入若有延迟还款的逾期费用。

“基本上，信用卡向来被视为最贵信贷产品，因一年利息高达18%，个人贷款的利息介于10至12%，而车贷及房贷平均在4至6.5%。”

拉曼大学商业与金融学院教授黄锦荣博士点出盲点，即先买后付其实并不符合借贷原则。

“一般上借贷都是倾向（使用）周期比较长，或是占收入较大比例的商品及大件用品，比如说房子或者大型电器。而先买后付本身的做法实则违反借贷的定义，即周期较短，且在收入的占比也低。”

迷思篇

●迷思1 先买后付碰不得？

曾试用过SPayLater的杨子佑披露，当初Shopee刚推出这项机制，还无需支付任何处理费或逾期还款费，就只是把花费分3个月摊还。

“这就是鼓励先拥有，钱慢慢才还的消费习惯，而当初的模式也的确帮助有需要的人暂渡难关，但也是需要懂得为下个月做财务规划。”

Shopee去年10月17日更新SPayLater的处理费，即对所有以先买后付方式的消费者，就算是下个月全额还款都会征收1.5%的处理费，而若是有任何逾期还款的情况，则消费者的SPayLater户头会被暂时冻结，直至偿还未还款项为止，后需支付10令吉作为逾期费以重新激活户头。

随着政策调整需征收1.5%的管理费后，杨子佑就没再使用SPayLater。

“虽然1.5%看似小钱，但每个月征收一笔，累积到最后却会成很大一笔。于消费者而言，如果真的有需要，别无选择下还是建议先考量真实利息为佳。”

以银行信用卡为例，若单笔消费逾500令吉，消费者可选择简易付款计划（EPP），有些银行也只是在第一个月的还款征收利息，而不是每个月都额外收费。

另一家电商平台Lazada早前也更新旗下先买后付服务LazPayLater的收费细节，举凡任何延迟还款，今年5月23日起都会被征收标准服务费1.5%。此前，选择延后1个月还款无需支付任何费用。

●●破除迷思：每月看似征收的费用不多，但积少成多也是一笔不小的钱，建议若有其他选择比如信用卡，可对比两项服务的收费，得出最划算的选择。

●迷思2 先买后付更方便？

先买后付和信用卡最大的分别，在于申请信用卡仍需符合基本需求，普遍需年满18岁并且有稳定工作，而先买后付并未限制使用人，故引起市场人士担忧，毕竟在没有审核使用人偿债能力的情况，还没有限制总消费数额，或成推高个人及家庭债务风险的源头。

根据国行设下的信用可申请指南，首次申请者年收入至少要有2万4000令吉，即每个月最低2000令吉，而银行在审批申请时也会要求收入证明，此外申请人还需附上雇主证明信，及其他相关文件。

不过，就算是同样类型的信用卡，但每间银行或有不同的需求，即可能A银行设下最低月薪标准是3000令吉，而B银行则参考国行指南，将申请信用卡的最低薪资要求设在2000令吉，申请人还需依自身需求及收入水平，慎选信用卡。

我们在上一篇提过，当债务管理失控，除了个人及家庭债务上升，对经济的冲击也不容小觑，虽然国家银行曾言明，源自先买后付的金融稳定风险有限，仅占整体家债的0.05%，但执行风险不容忽视。

为能将这些风险扼杀在摇篮中，国行除了关注非银行金融机构的操作，也规定银行及发展金融机构（DFI）等金融机构，以及电子货币发行商，必须遵守目前的负责任放贷标准，同时对新顾客展开更全面适用性及负担能力评估。国行也要求改善先买后付用户的所有相关费用和收费的披露，并针对逾期还款征收合理费用。

“鉴于先买后付的相关费用及收费欠缺透明度，尤其是在这个制度下实施的处理费及迟还款逾期费用，或也是让用户（消费者）不清楚自己真正需缴付的款项。”

●●破除迷思：初时的方便，怕最后反而成为财务危机的推手，无论如何理性消费合理规划支出才最稳妥。

●迷思3 先买后付门槛最低？

比起先买后付，信用卡在利息收费方面相对“有人情味”及灵活性，即持卡人可尝试和银行沟通争取调低利息，或也能选择零利息的分期付款。

杨子佑指出，先买后付的操作模式基本上和信用卡无异，但后者属于受监管的金融产品，银行都有设下基本申请标准，避免财务情况相对脆弱的群体，一不小心陷入债务危机。

“无论如何，过度消费都是不被鼓励的习惯，但若真有需要使用信用卡，建议可先在一众银行信用卡中比一比利息及处理费（复利及迟还款费用），精明使用信用卡的现金流，也能作为应急的紧急资金调动，前提是每个月必须清还本期应缴付账单金额（Statement Balance）。”

他提醒，还是有很多人并不清楚，每个月若只是偿还信用卡账单的最低付款（Minimum Payment）也是会有额外费用，所以使用信用卡一定要做好预算，尤其使用分期付款计划更要打算好。

“在消费前还是需要做好最基本的财务规划，即一定要有至少3到6个月的应急资金。”

●●破除迷思：低门槛不一定是好事，前提还是该如何妥善规划财务，否则先买未必能在下个月支付，面对的额外费用，反而还会加重财务负担。

管制篇

未能如期还款 趋势上升

到底要如何管制先买后付，才能让这个模式不至于对经济发展构成伤害？

疫情加上科技进步，金融科技的应用普及化，大大改变整个金融领域乃至消费者信贷的“面貌”，数字化让信贷变得更“便宜”，无现金电子商务崛起，一键购物与消费更方便，消费者或在不经意间超出能力的消费而不自知。

在管控先买后付这方面除了让业者需完成注册即执照申请，拉曼大学商业与金融学院教授黄锦荣博士认为，使用范围也要有所限制，即规定以先买后付的商品，供款周期不能少过1个月，同时不能用在快消品上。

“此外，很多消费者对先买后付还是一知半解，尤其是在处理费和延迟还款费用这一部分，更是没有深入了解，除了限定能采用先买后付的商品，也应确保人人都知道整个费用的细节。”

先买后付 18至30岁占多数
80%月薪少过3000令吉

值得一提是，在先买后付的用户群中，以18至30岁者居多，据国行向国内4大非银行机构的先买后付业者取得的资料显示，约44%的先买后付用户年龄介于18至30岁，而当中超过80%的用户月薪少过3000令吉，因此最易遭受财务压力。

而这4大非银行机构先买后付业者的交易值，去年第四季占整体金融体系的约96%。

“先买后付的便利性或会将用户（消费者）置于消费高风险境地，即很容易会在未仔细思考是否有能力能准时偿还全额贷款的情况，超出能力的消费。”

而大型非银行机构也不讳言，先买后付用户未能如期还款的趋势上升，在在点出债务违约风险确升高，据国行汇整的资料，去年第四季的先买后付用户逾期还款有17%，惟截至去年第二季时是14%；2021年第四季仅7%。

黄锦荣以上述数据为例，相对年轻的群体更为喜欢使用先买后付这项信贷工具，主要是因为刚毕业或刚踏入社会工作，理财观念相对薄弱，还需进一步加强这方面的知识。

“何以年轻群体对先买后付这般推崇，有几个关注点值得注意，即可从年长比如40岁以后的群体的消费习惯及喜好看出端倪。40岁以后的消费群体，工作多年后收入不是太大问题，能选择的信贷工具或金融产品相对更多，对先买后付的需求相对不大，且消费态度、模式及观念不同，喜好也不如年轻的群体。”