联昌集团财测上调 非利息收入强劲

（吉隆坡1日讯）联昌集团（CIMB,1023,主板金融服务组）在强劲非利息收入驱动下，次季业绩报捷，分析员上调盈利预测2至3％，并将2023至2025财政年每股盈利上调12至13％，周息率为诱人的6至7％。

周息率诱人

根据兴业研究报告，公司信贷成本较预期温和，贷款和存款稳健增长，净利息赚幅（NIM）略低、营运支出管控良好及高股息。尽管股本回酬率（ROE）超过10％，高于股本成本率（COE），该股交易价格为2024财政年本益比的0.87倍，分析员认为这并不合理，仍有重估空间。

次季盈利按季升8％，至18亿令吉，带动上半年净利至340亿令吉，占该行和市场普遍全年预测的55％和53％。

公司总贷款按季增长3％，主要因非零售领域增长势头强劲且消费者稳定，其主要来自海外业务的推动，其中印尼和新加坡分别按季增长7％和12％。同时，总存款总额按季增4％。

由于非零售来往储蓄户头（CASA）的良好牵引力，来往储蓄户头按季上涨6％。截至今年次季，比率增至38.5％。另外，公司将其今年贷款成长目标从5至6％上调到6至7％，主要因公司看好印尼的商业贷款状况，预计成长会加速。

尽管存款强劲成长，但净利息赚幅按季下降了2个基点，公司将其目标下调至15至20个基点。也就是说，上半年净利息赚幅为2.26％，比2022年的2.51％低25个基点，这意味着下半年净利息赚幅有所恢复。公司已在7月和8月将其存款利率降低了5个基点，但并未对交易量带来太大的影响。