【消费信贷细细算系列(三之三)】贷款买车 不吃暗亏

另外，一个名为seasia.co的东南亚区域新闻机构2019年的数据显示，大马的人均拥车率是东南亚第二高的国家，每1000人当中就有443辆汽车。

由于公共交通系统不完善，大马人基本上必须依赖汽车和摩托车代步，才使得国人的拥车率居于东南亚第二，仅次于汶莱。

所以，小小林并不孤单，他和全马人一样，买车前都必须仔细思虑。

即将于年底提呈国会的消费者信贷法令（CCA），其中一个最引人关注的建议，就是租购贷款（Hire Purchase）俗称汽车贷款，将禁止以78条规计算，改以余额递减法计算车贷。

注册财务规划师兼P10 Holding私人有限公司首席执行员林伟龙说，新法令一旦落实，汽车贷款改以余额递减法计算，届时，消费者将更节省利息。

他接受《星洲日报》专访时给出一个例子，假设一个汽车贷款总额或母金为10万令吉，供9年也就是108期，贷款合约写明10%贷款利率，以单一利率方式来计算，得出贷款者需一共支付9万令吉的利息，总供要负起19万令吉贷款，每月供款1760令吉。

他说，这就是大家熟悉的车贷计算方式。

然而更多人会忽略的是汽车贷款的实际利率，若把贷款合约写明的利率转换为实际利率，就会发现不仅如此。

林伟龙说，从计算例子中可看出，尽管汽车贷款合约写明贷款利率为10%，但实际利率却达16.1%，更高。（表1）

根据消费者信贷监督委员会（CCOB）专案小组的消费者信贷法令第二部分公众咨询，我国的汽车贷款受到1967年租购法令（Hire Purchase Act 1967）管制，当汽车贷款供应商比如银行提供单一利率（Flat Rate）贷款配套时，以78条规计算。

78条规是把贷款利息提前计算好，并分摊在每个供期的融资方式，而且这个还款结构让大部分的利息都放到了贷款初期，所以尤其当贷款者想要提早还清车贷时，剩下未偿还的母金余额相对高，是这种贷款方式最大的缺点。

因为以78条规计算的汽车贷款，合约写明的利率并非实际利率。

“实际利率才能够反映复利率效果和汽车贷款真正成本。意思说，贷款者实际上所支付的利息，比合约上写的多。”

林伟龙以同样的例子进一步做比较，以78条规和余额递减法（Reducing Balance）计算，将有什么分别？（表2）

林伟龙解释，同样的贷款期限和条件，若车主想要在第三年也就是第36个月还清车贷，以78条规计算，已支付的利息供4万9816.51令吉，剩下余额达8万6483.18令吉得还清。而以余额递减法计算，到第36个月，已支付利息仅4万4207.60令吉，要还清贷款仅剩下8万零874.27令吉。

“我们可以看到，以余额递减法计算的贷款更节省利息，达5608.91令吉。同时，要还清贷款的余额更少。若在这时候还清贷款，总共可节省1万1217.82令吉。反之，78条规支付利息更高，要提早还清贷款时，剩下余额也比较高。”

两种贷款计算方式比较之下，可见余额递减法对贷款者来说更公平。

因此，他认为，根据公众咨询，消费者信贷监督委员会建议禁止使用78条规，将为消费者提供一个更加公平的计算方式。

车贷4提案引关注

由财政部、证券监督委员会及国家银行支持的监管单位——CCOB专案小组为了进一步保障消费者权益，同时推动消费者信贷领域健康发展，着手拟定消费者信贷法令以规范信贷及信贷服务供应商。

该专案小组今年4月进行消费者信贷法令第二部分的公众咨询，其中一个最引人关注的建议就是汽车贷款将禁止以78条规计算，改以余额递减法计算。

他们也针对现有的框架进行全面检讨，并建议强化大马的汽车贷款框架。还基于对信贷消费者不公平的条规，建议4项主要提案：

（一）为了确保对消费者公平，银行或车贷供应商，不能再以单一利率也就是78条规来提供汽车贷款，取而代之的是以固定利率（Fixed Rate）或可变动利率（Variable Rate）计算的余额递减法。

统一以固定利率或可变动利率的方程式来计算汽车贷款，也旨在让消费者和贷款方更容易理解。

（二）以固定利率或可变动利率计算的余额递减法，实际利率不能超过每年17%。这是为了确保银行或汽贷供应商所征收的利息，能够反映出他们真正的信贷成本，也让贷款者可以更容易做出比较。

17%的实际利率也是目前可变动利率贷款合约的顶限。

（三）同时，为了帮助贷款者货比三家，拥有足够资讯才做出正确的贷款决定，银行或车贷供应商与贷款者签署贷款合约前、在全部的汽车贷款广告及网站，都必须要披露贷款配套的实际利率。

（四）为了把汽车贷款的常规现代化，以符合目前营运和监管环境的发展趋势。CCOB专案小组也建议，车贷供应商可以采纳科技，他们有选择权，接受电子签名的汽车贷款协议或其他更动协议。

同时，业者也可选择通过电子渠道向贷款者发出最新的服务通知。

78条规计算方式 对贷款人不公平

CCOB专案小组说，事实上，78条规已被全球公认为是一种对贷款者不公平的计算方式。

在澳洲和纽西兰，监管单位已禁止以单一利率计算的贷款，汽车贷款也不能以78条规来计算。这两国的汽车贷款只能以固定利率或可变动利率计算的余额递减法。

同时，英国和美国（一些州属的常规可能不同）也已经禁止78条规，单一利率贷款只有在总利息等于或低过余额递减法的情况下被允许。

另外，一些国家及地区比如新加坡和香港，并不禁止78条规，不过，汽车贷款供应商需要披露，为贷款者解释清楚若要提早还清贷款时的计算方式。以确保贷款者在签署汽车贷款合约时，了解细节才做决定。

CCOB专案小组补充，除了1967年租购法令，2005年分期付款（定期收费）条例（Hire Purchase（Term Charges）Regulations 2005）有规定，大马汽车贷款利率顶限，固定利率最高为每年10%，可变动利率每年最高达17%。

等新法落实才买车？

余额递减计算法的好处就是对贷款者更公平，买车时节省利息，那么消费者应该等新法令生效才买新车吗？

林伟龙说：“若是急需汽车代步，新法令的落实，等不了。所以现在没得选，就算是78条规，消费者还是会使用这种贷款便利。”

他解释，一般上，监管单位要落实新条例，从发表公众咨询开始到真正生效会耗时几年，因此相信新法令不会那么快实行。

不过，他指出：“目前，市面上的个人贷款都是以余额递减计算法来计算，不再是单一利率，所以，相信车贷禁止以78条规计算指日可待，只是还无法得知什么时候正式开跑。”

他说，消费者若等不及，可以先以目前的贷款计算方式取得车贷，待1到2年后，新法令开跑进行再融资。

但他提醒，到时候再融资，二手车的利率更高，来来回回，可能节省不多，也不值得浪费力气去更换贷款配套。

另外，林伟龙也观察到，目前，市面上一些银行推出以可变动利率计算的递减余额车贷配套。他认为，有选择的话，递减余额车贷配套更好，因为可以省到利息，荷包就不会那么伤。

省下利息 买更贵的车？

既然新条例即将开跑，贷款可以省钱，消费者是不是可以加大买车预算？林伟龙并不认同。

他说，买车的决定应该回归基本的理财概念，说到底，还是要评估自己每月的还款能力和财务负担。

“用回10万令吉汽车贷款的例子，虽然可以节省几千令吉，但不要忘了这些好处将分摊在整个贷款期间享有。”

因此假如消费者原本预算每月供车1700令吉，每月节省200至300令吉，也不太可能让他加大预算，去到每月供2500令吉。

另外，林伟龙建议，要减少78条规的冲击，更实际的做法就是支付更高的头期款。头期款越高，利息节省更多。（表3）

他还说：“若想要省钱，尤其是社会新鲜人，就不要买新车。一辆新车5万令吉，就等于背负5万令吉债务，倒不如选择价值2万至3万令吉，价格实惠和实用的二手车，剩下的资源，可以做其他人生的财务规划，比如投资和更早储蓄到买屋头期等。”

【结语】

消费者信贷法令（CCA）旨在保护信贷消费者，但先买后付（BNPL）正式受到管制前，消费者要先懂得保护好自己，理性消费，贯彻“4要1不”小撇步；未来，车贷禁止78条规让消费者期待，惟买车终归要符合自己每月负担能力。