【消費信貸細細算系列(三之三)】貸款買車 不吃暗虧

另外，一個名為seasia.co的東南亞區域新聞機構2019年的數據顯示，大馬的人均擁車率是東南亞第二高的國家，每1000人當中就有443輛汽車。

由於公共交通系統不完善，大馬人基本上必須依賴汽車和摩托車代步，才使得國人的擁車率居於東南亞第二，僅次於汶萊。

所以，小小林並不孤單，他和全馬人一樣，買車前都必須仔細思慮。

即將於年底提呈國會的消費者信貸法令（CCA），其中一個最引人關注的建議，就是租購貸款（Hire Purchase）俗稱汽車貸款，將禁止以78條規計算，改以餘額遞減法計算車貸。

註冊財務規劃師兼P10 Holding私人有限公司首席執行員林偉龍說，新法令一旦落實，汽車貸款改以餘額遞減法計算，屆時，消費者將更節省利息。

他接受《星洲日報》專訪時給出一個例子，假設一個汽車貸款總額或母金為10萬令吉，供9年也就是108期，貸款合約寫明10%貸款利率，以單一利率方式來計算，得出貸款者需一共支付9萬令吉的利息，總供要負起19萬令吉貸款，每月供款1760令吉。

他說，這就是大家熟悉的車貸計算方式。

然而更多人會忽略的是汽車貸款的實際利率，若把貸款合約寫明的利率轉換為實際利率，就會發現不僅如此。

林偉龍說，從計算例子中可看出，儘管汽車貸款合約寫明貸款利率為10%，但實際利率卻達16.1%，更高。（表1）

根據消費者信貸監督委員會（CCOB）專案小組的消費者信貸法令第二部分公眾諮詢，我國的汽車貸款受到1967年租購法令（Hire Purchase Act 1967）管制，當汽車貸款供應商比如銀行提供單一利率（Flat Rate）貸款配套時，以78條規計算。

78條規是把貸款利息提前計算好，並分攤在每個供期的融資方式，而且這個還款結構讓大部分的利息都放到了貸款初期，所以尤其當貸款者想要提早還清車貸時，剩下未償還的母金餘額相對高，是這種貸款方式最大的缺點。

因為以78條規計算的汽車貸款，合約寫明的利率並非實際利率。

“實際利率才能夠反映複利率效果和汽車貸款真正成本。意思說，貸款者實際上所支付的利息，比合約上寫的多。”

林偉龍以同樣的例子進一步做比較，以78條規和餘額遞減法（Reducing Balance）計算，將有什麼分別？（表2）

林偉龍解釋，同樣的貸款期限和條件，若車主想要在第三年也就是第36個月還清車貸，以78條規計算，已支付的利息供4萬9816.51令吉，剩下餘額達8萬6483.18令吉得還清。而以餘額遞減法計算，到第36個月，已支付利息僅4萬4207.60令吉，要還清貸款僅剩下8萬零874.27令吉。

“我們可以看到，以餘額遞減法計算的貸款更節省利息，達5608.91令吉。同時，要還清貸款的餘額更少。若在這時候還清貸款，總共可節省1萬1217.82令吉。反之，78條規支付利息更高，要提早還清貸款時，剩下餘額也比較高。”

兩種貸款計算方式比較之下，可見餘額遞減法對貸款者來說更公平。

因此，他認為，根據公眾諮詢，消費者信貸監督委員會建議禁止使用78條規，將為消費者提供一個更加公平的計算方式。

車貸4提案引關注

由財政部、證券監督委員會及國家銀行支持的監管單位——CCOB專案小組為了進一步保障消費者權益，同時推動消費者信貸領域健康發展，著手擬定消費者信貸法令以規範信貸及信貸服務供應商。

該專案小組今年4月進行消費者信貸法令第二部分的公眾諮詢，其中一個最引人關注的建議就是汽車貸款將禁止以78條規計算，改以餘額遞減法計算。

他們也針對現有的框架進行全面檢討，並建議強化大馬的汽車貸款框架。還基於對信貸消費者不公平的條規，建議4項主要提案：

（一）為了確保對消費者公平，銀行或車貸供應商，不能再以單一利率也就是78條規來提供汽車貸款，取而代之的是以固定利率（Fixed Rate）或可變動利率（Variable Rate）計算的餘額遞減法。

統一以固定利率或可變動利率的方程式來計算汽車貸款，也旨在讓消費者和貸款方更容易理解。

（二）以固定利率或可變動利率計算的餘額遞減法，實際利率不能超過每年17%。這是為了確保銀行或汽貸供應商所徵收的利息，能夠反映出他們真正的信貸成本，也讓貸款者可以更容易做出比較。

17%的實際利率也是目前可變動利率貸款合約的頂限。

（三）同時，為了幫助貸款者貨比三家，擁有足夠資訊才做出正確的貸款決定，銀行或車貸供應商與貸款者簽署貸款合約前、在全部的汽車貸款廣告及網站，都必須要披露貸款配套的實際利率。

（四）為了把汽車貸款的常規現代化，以符合目前營運和監管環境的發展趨勢。CCOB專案小組也建議，車貸供應商可以採納科技，他們有選擇權，接受電子簽名的汽車貸款協議或其他更動協議。

同時，業者也可選擇通過電子渠道向貸款者發出最新的服務通知。

78條規計算方式 對貸款人不公平

CCOB專案小組說，事實上，78條規已被全球公認為是一種對貸款者不公平的計算方式。

在澳洲和紐西蘭，監管單位已禁止以單一利率計算的貸款，汽車貸款也不能以78條規來計算。這兩國的汽車貸款只能以固定利率或可變動利率計算的餘額遞減法。

同時，英國和美國（一些州屬的常規可能不同）也已經禁止78條規，單一利率貸款只有在總利息等於或低過餘額遞減法的情況下被允許。

另外，一些國家及地區比如新加坡和香港，並不禁止78條規，不過，汽車貸款供應商需要披露，為貸款者解釋清楚若要提早還清貸款時的計算方式。以確保貸款者在簽署汽車貸款合約時，瞭解細節才做決定。

CCOB專案小組補充，除了1967年租購法令，2005年分期付款（定期收費）條例（Hire Purchase（Term Charges）Regulations 2005）有規定，大馬汽車貸款利率頂限，固定利率最高為每年10%，可變動利率每年最高達17%。

等新法落實才買車？

餘額遞減計算法的好處就是對貸款者更公平，買車時節省利息，那麼消費者應該等新法令生效才買新車嗎？

林偉龍說：“若是急需汽車代步，新法令的落實，等不了。所以現在沒得選，就算是78條規，消費者還是會使用這種貸款便利。”

他解釋，一般上，監管單位要落實新條例，從發表公眾諮詢開始到真正生效會耗時幾年，因此相信新法令不會那麼快實行。

不過，他指出：“目前，市面上的個人貸款都是以餘額遞減計算法來計算，不再是單一利率，所以，相信車貸禁止以78條規計算指日可待，只是還無法得知什麼時候正式開跑。”

他說，消費者若等不及，可以先以目前的貸款計算方式取得車貸，待1到2年後，新法令開跑進行再融資。

但他提醒，到時候再融資，二手車的利率更高，來來回回，可能節省不多，也不值得浪費力氣去更換貸款配套。

另外，林偉龍也觀察到，目前，市面上一些銀行推出以可變動利率計算的遞減餘額車貸配套。他認為，有選擇的話，遞減餘額車貸配套更好，因為可以省到利息，荷包就不會那麼傷。

省下利息 買更貴的車？

既然新條例即將開跑，貸款可以省錢，消費者是不是可以加大買車預算？林偉龍並不認同。

他說，買車的決定應該回歸基本的理財概念，說到底，還是要評估自己每月的還款能力和財務負擔。

“用回10萬令吉汽車貸款的例子，雖然可以節省幾千令吉，但不要忘了這些好處將分攤在整個貸款期間享有。”

因此假如消費者原本預算每月供車1700令吉，每月節省200至300令吉，也不太可能讓他加大預算，去到每月供2500令吉。

另外，林偉龍建議，要減少78條規的衝擊，更實際的做法就是支付更高的頭期款。頭期款越高，利息節省更多。（表3）

他還說：“若想要省錢，尤其是社會新鮮人，就不要買新車。一輛新車5萬令吉，就等於揹負5萬令吉債務，倒不如選擇價值2萬至3萬令吉，價格實惠和實用的二手車，剩下的資源，可以做其他人生的財務規劃，比如投資和更早儲蓄到買屋頭期等。”

【結語】

消費者信貸法令（CCA）旨在保護信貸消費者，但先買後付（BNPL）正式受到管制前，消費者要先懂得保護好自己，理性消費，貫徹“4要1不”小撇步；未來，車貸禁止78條規讓消費者期待，惟買車終歸要符合自己每月負擔能力。