賺幅走穩 股價低廉 安聯銀行獲買入評級

（吉隆坡18日訊）分析員認為，安聯銀行（ABMB,2488,主板金融服務組）淨利息賺幅（NIM）將走穩，而非淨利息賺幅（NOII）會走強，股價也相對低廉，回報具有吸引力，因此給予“買入”評級。

豐隆研究分析員在報告裡指出，他們最近會晤安聯銀行管理層，得知該銀行維持2024財政年指引，即淨利息賺幅將下降14至19個基點、貸款增長8至10%，以及淨信貸成本（NCC）維持在30至35個基點。

“我們認為安聯銀行的淨利息賺幅將在2024財政年第二季開始穩定。此外，其貸款增長依然強勁，預計非利息賺幅也會走強。”

分析員解釋，淨利息賺幅改善，是由於高額定期存款陸續到期，接著會重新定價。同時，根據調查，市場存貸競爭現在較良性。

“還有，值得稱讚的是，安聯銀行的來往儲蓄戶頭（CASA）比例改善，過去3個月穩定在44%水平。”

至於非利息收入，分析員預計安聯銀行2024財政年的非利息收入會增長27%，這要歸功於整體費用收入穩步增長、與合作伙伴宏利壽險關係擴展帶來預付銀行費用，以及更好的財務表現。

資產質量方面，分析員指出，安聯銀行總減值貸款（GIL）比率已見頂並趨向穩定，顯示它有密切跟進建築和房地產開發領域的貸款客戶。