标普评级：不良贷款拨备减少 大马银行料明年实现稳健业绩

标普全球认为，大马银行已控制资产质量风险，并为潜在的不良贷款充足地准备。

因此，截至今年9月，信贷成本（不良贷款拨备指标）已降至贷款总额年化20个基点的极低水平，低于2022年的30个基点。

该评级机构预期明年信贷成本将保持在较低水平，下降至接近疫情前的约15分基点的平均水平。因为一些大型银行仍保留着与疫情相关的大规模拨备，如果还款趋势向好，银行机构可能会在明年减少拨备。

“我们认为，至少在未来的3至4季，大部分银行将保持审慎的不良贷款覆盖率，即90至100%，比疫情前水平还高。兴业银行则例外，该银行对不良贷款拨备覆盖率从疫情前的85%下降到75%，低于其他受评级的国内银行。”

与此同时，该评级机构预期，受益于较低通胀和降息，2024年银行贷款涨幅将从今年的4至5%，回升至明年5至6%。

另一方面，大马银行的贷款净息差（NIM）正在减少，根据预测，明年下半年降息25个基点，净息差可能会再压缩3至5个基点。

“更高的信贷涨幅和更低信贷成本应该足以抵消利润率的压力。按照资产回报率衡量，大马银行业的利润能力明年可以维持在1.4%。”

该机构还说，经济和房产市场混乱是主要风险，尽管这不是其基本情况，但更长时间的高利率和成本压力可能加剧杠杆，增加低收入家庭和中小企业的财务压力。

马来西亚银行资产质量对失业率剧增高度敏感，因为大马银行的家庭贷款份额很大，其中大部分是抵押贷款，而且家庭杠杆率很高。

截至2023年6月30日，马来西亚银行的普通股一级资本比率约为15%，拨备缓冲资金占贷款总额的1.6%，这将有助于银行承受适度上升的信贷压力。