標普評級：不良貸款撥備減少 大馬銀行料明年實現穩健業績

標普全球認為，大馬銀行已控制資產質量風險，併為潛在的不良貸款充足地準備。

因此，截至今年9月，信貸成本（不良貸款撥備指標）已降至貸款總額年化20個基點的極低水平，低於2022年的30個基點。

該評級機構預期明年信貸成本將保持在較低水平，下降至接近疫情前的約15分基點的平均水平。因為一些大型銀行仍保留著與疫情相關的大規模撥備，如果還款趨勢向好，銀行機構可能會在明年減少撥備。

“我們認為，至少在未來的3至4季，大部分銀行將保持審慎的不良貸款覆蓋率，即90至100%，比疫情前水平還高。興業銀行則例外，該銀行對不良貸款撥備覆蓋率從疫情前的85%下降到75%，低於其他受評級的國內銀行。”

與此同時，該評級機構預期，受益於較低通脹和降息，2024年銀行貸款漲幅將從今年的4至5%，回升至明年5至6%。

另一方面，大馬銀行的貸款淨息差（NIM）正在減少，根據預測，明年下半年降息25個基點，淨息差可能會再壓縮3至5個基點。

“更高的信貸漲幅和更低信貸成本應該足以抵消利潤率的壓力。按照資產回報率衡量，大馬銀行業的利潤能力明年可以維持在1.4%。”

該機構還說，經濟和房產市場混亂是主要風險，儘管這不是其基本情況，但更長時間的高利率和成本壓力可能加劇槓桿，增加低收入家庭和中小企業的財務壓力。

馬來西亞銀行資產質量對失業率劇增高度敏感，因為大馬銀行的家庭貸款份額很大，其中大部分是抵押貸款，而且家庭槓桿率很高。

截至2023年6月30日，馬來西亞銀行的普通股一級資本比率約為15%，撥備緩衝資金佔貸款總額的1.6%，這將有助於銀行承受適度上升的信貸壓力。