3關鍵配置“金字塔”財富

想像你今天是古代埃及人，你準備蓋一座金字塔，這兩張圖左邊是資產配置戶頭的分類，右邊的金字塔代表對應的理財工具。這張圖由下往上，報酬越高，風險也越高。

配置比例剛好對應的是金字塔，下面我們要配置的比較多，中間的少一點，但比例多，最上面是一些投機的戶頭。最底層是保障與預備金戶頭，工具可以用保險或是定存，保險選擇定期險，可以用很少的金錢就打好很大的保障。中層是核心資產配置；最上面是投機戶頭，可以根據你自己遇到的機遇，選擇放一些資金在上面。

資產配置影響投資成果

要掌握投資的每項變數，像是經濟數據的變動、公司的消息、基本面分析、技術面分析等，就能獲得好的投資成果。然而，根據1986年發表於《金融分析師雜誌》（The Financial Analysts Journal）的一篇研究指出，影響投資組合長期報酬率的關鍵因素是“資產配置”，其佔比超過90%，反而讓投資人花費最多心思的事情，像是致力於選擇標的、掌握買賣時機等因素，僅分別佔4.6%與1.8%，並非影響投資組合報酬率的重要因素，由此可知，做好“資產配置 ”才是影響投資成果的關鍵，而非將心力放在個股挑選、判斷市場走勢等，對投資報酬貢獻不大的事情上，資產配置不管如何，都脫離不開3大原則。

資產配置的3大原則為：

一、時間

資產配置有個規則是應該儘量把短時間不會用到的錢再拿來投資，通常一個景氣循環會經歷7年，因此7年內不會用到的錢拿去投資的話，有助於你渡過市場低迷和每天的新聞標題對投資的負面影響。它也有助於避免你過早地變現持有股票，可能會導致高買低賣的情況。

二、配置