KCLau | 5個重要風險 投資大馬信託基金

駕馭信託投資的複雜世界並非易事。然而，將這些原則融入您的投資策略中。從長遠來看，這將幫助您在追求財務自由的旅程中脫穎而出。

在個人財務和投資領域，“風險”一詞往往令人感到恐懼，就如同一個十歲小孩在繁忙的高速公路上駕駛一樣。風險本身並非危險，真正危險的是對風險缺乏認知和準備。

想象一下，一級方程式賽車世界冠軍劉易斯·漢密爾頓，以平均時速223公里的速度行駛。這聽起來很危險，但實際上卻相對安全。為什麼？因為他熟悉他的賽車、賽道以及每一個細節。

在投資方面，最大的風險往往是投資者“不知道自己在做什麼”。

本文旨在成為您信託投資領域的“劉易斯·漢密爾頓”。我們將一起探索馬來西亞信託投資領域的複雜曲折和高速公路。讀完這篇文章後，您將對自己即將涉足的領域有更深入的瞭解，並學會如何降低其中的風險，確保您的財務之旅更加平穩和安全。

準備好踩下油門了嗎？

信託基金悖論：安全卻有風險

信託基金是專業人士管理的多元化投資組合。這種“不要把所有的雞蛋放在一個籃子裡”的理念使其成為一種相對安全的投資方式。然而，即使採取了這些安全措施，仍有許多投資者最終虧損。

為什麼會這樣？讓我們深入探討一下。

第一大風險：未做功課就下水

馬來西亞信託行業是一個龐大的體系，截至2021年9月，擁有超過700個基金和超過5000億令吉的淨資產價值。由於頂級代理人每年能賺取超過百萬令吉的佣金和獎金，這個行業自然吸引了大量關注。

但這種魅力對於缺乏經驗的投資者來說，可能既有利又有弊。信託投資的最大風險在於，不瞭解其風險和收益之前就急於投資。許多投資新手常常被資深代理人的巧妙推銷技巧所吸引。雖然這些代理人在他們的領域裡可能極為專業，但他們的首要目標通常是獲取佣金，而不是維護您的財務安全。

因此，在您投資之前，確保您對信託投資有充分的瞭解，所以下水前，要知道水有多深。

第二大風險：投資者情緒的起伏

投資者的情緒在單位信託投資的成功或失敗中扮演著關鍵作用。理想的策略是在市場低迷時逢低吸納，但情緒常常成為障礙。

想象一下代理人和投資者之間的這樣一段對話：

代理人：“現在市場低迷，是逢低吸納的好機會。”

投資者：“我猶豫了。如果市場繼續下跌怎麼辦？我的投資組合已經虧損了，你還要我加大投資，承受更多的損失？”

在這種情況下，當投資者看到他們的基金顯示負回報時，代理人很難促成銷售。

相反的情況也是如此。當市場高漲，受到過去強勁業績的推動時，投資者更容易被說服參與。這是一種“錯失恐懼症”（FOMO）效應。每個人都表現出信心，沒有人想錯過“連勝紀錄”。但請記住，市場行情總是漲漲跌跌，保持情緒穩定，做出理性的投資決策至關重要。

第三大風險：費用的隱形收費站

在信託的世界裡，“沒有免費的午餐”這句話再確切不過。每一筆投資都有其自身的一系列費用，這些費用會隨著時間的推移逐漸蠶食您的收益。前端銷售費用範圍從1-5%，意味著在您的投資旅程開始之前，您就已經處於虧損狀態。

但費用遠不止於此。持續累積的管理費用意味著代理人不管您的投資表現如何都能獲利。這種薪酬結構造成了利益上的衝突。它類似於一場遊戲，無論您是輸贏，銀行家始終是贏家。

以沃倫·巴菲特著名的反對對沖基金的賭注為例，他更支持一個簡單的 ETF。巴菲特贏得了這場賭注，原因很簡單：費用。對沖基金由於高昂的費用比率，就像高速公路上的收費站，隨著時間的推移侵蝕了回報。

因此，在您投資時，要警惕這些陷阱。高昂的費用會顯著影響您的回報，因此密切關注它們至關重要。

第四大風險：不可預測的市場波動

在信託投資中，沒有人能逃脫市場風險的衝擊。正如海浪永遠不會平靜一樣，市場波動是必然的。不同的基金有不同的主題、風險敞口和策略，因此也存在不同程度的市場風險。

例如，如果您投資於一個專注於中國的基金，您也將面臨中國政府幹預企業的風險。這些都是您無法控制的因素，就像衝浪者無法控制海浪一樣。

理解市場風險是投資環境中固有部分，可以幫助您做出更明智的決策。雖然您無法控制市場，但您可以管理自己的反應。

第五大風險：管理風險的變幻沙丘

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優秀的基金經理是稀有的人才，在行業中備受追捧。他們經常被挖角，可能會為了更好的機會而從一家基金公司轉移到另一家基金公司。這為投資者帶來了一種獨特的風險：管理風險。

您可能選擇投資某個基金，是因為它在一位特定經理的管理下成績卓越。但當您做出投資決定時，那位傑出的經理可能已經跳槽尋求更佳機遇，留下您的投資由一位新的、能力尚未得到證實的經理負責。

從根本上說，基金之前的表現可能是您選擇投資的關鍵因素，但如果管理團隊發生變化，特別是在這位傑出經理離職後，它可能不再能預示未來的表現。密切關注誰在管理基金至關重要，因為這可能對您的投資之路產生深遠影響。

預期回報：管理期望的藝術

在馬來西亞信託領域，預期回報可能差異很大。保守型基金可能提供3-5%的回報，而更具進取性的股票型基金可能會追求8-12%甚至更高的回報。然而，重要的是要記住，這些只是概括性的數字，而不是保證。

截至2023年9月，FSMOne等平臺上的快速搜索揭示了一些令人深思的數據。在該平臺上擁有10年追蹤記錄的267個基金中，只有17個基金的年回報率超過8%。這不到擁有十年曆史的總基金的6.4%。

因此，如果您考慮採用“買了就忘”的策略，那麼您的賭注並不有利。這就像在不知道如何投籃的情況下，嘗試投三分球；達到理想回報的機會很渺小。

因此，積極參與和審查定期的投資組合，對於實現您的財務目標至關重要。

結論：走向令人滿意利潤的路線圖

駕馭信託投資的複雜世界並非易事。然而，有了正確的工具和心態，您可以提高獲得令人滿意利潤的機會。

以下快速回顧本文的基本要點：

成為優秀的投資者：教育自己，瞭解所涉及的風險。知識是防止犯下昂貴錯誤的最佳防禦。

正確的情緒：保持情緒穩定。無論市場高低，理智的方法都會幫助您。

定額成本平均法：這種策略是指在固定的時間表上，無論價格如何，購買特定投資的固定金額。這是一種紀律性的方法，可以幫助減輕市場波動帶來的一些風險。

瞭解您的基金：確保您瞭解基金所投資的資產。如果您不理解某種資產，那麼投資它可能不是個好主意。

他人貪婪時要恐懼：沃倫·巴菲特的這句永恆的智慧在信託中尤其適用。當每個人都跳上潮流時，可能是時候退後一步並評估情況了。

將這些原則融入您的投資策略中。從長遠來看，這將幫助您在追求財務自由的旅程中脫穎而出。