韩国券商欺骗退休散户？ 不当出售恒生国企指数挂钩产品

（首尔11日彭博电）韩国金融监管机构表示，在一系列案例中发现，韩国一些大券商向散户出售中国相关高风险结构性产品时存在不当陈述，其中许多散户是退休人员。

韩国金融监督院周一表示，经过对5家银行和6家券商的调查，发现在销售与恒生中国企业指数挂钩的复杂金融产品方面，存在监管合规较差和系统性问题。韩国金融监督院称，如果恒生中国企业指数保持在当前水平，这种热门产品今年损失预计将达到5.8兆韩元（约207亿令吉）。

该机构表示，监管部门将根据这些金融公司向客户提供的补偿以及重新挽回信心的举措，采取罚款等进一步的措施。

韩国监管机构已对国内知名零售银行展开数月调查，其中包括韩国国民银行、新韩银行，以及韩国投资证券、未来资产大宇等券商，调查是否存在违规，以及对高风险股票挂钩证券的不当陈述行为。

韩国是全球最大的结构性产品市场之一。这种产品可在本地银行等零售渠道购买，尤其受到退休群体的欢迎。2021年出售的恒生国企指数挂钩产品期限为3年，约22%的账户持有者年龄在65岁或以上。恒生国企指数当时远高于1万2000点，但此后一路向下，从2021年的峰值回落了一半以上，主要系中美紧张局势加剧，投资者对中国的成长前景感到担忧。该指数上周五收于5656.72点。

韩国金融监督院表示，截至去年12月，与恒生国企指数挂钩的存续证券有18.8兆韩元，今年前两个月损失了约1.2兆韩元。

监管机构表示，系统性问题导致销售系统优先考虑企业利润，牺牲了消费者利益。

一家银行放松了内部风险管理规定，没有在波动率增加时放缓销售，反而提高了销售目标。一家券商向希望保本的投资者推荐了高风险产品。韩国金融监督院表示，另一家银行虚称这种股票挂钩产品过去10年没有录得资本亏损，未披露过去20年的亏损。