韓國券商欺騙退休散戶？ 不當出售恒生國企指數掛鉤產品

（首爾11日彭博電）韓國金融監管機構表示，在一系列案例中發現，韓國一些大券商向散戶出售中國相關高風險結構性產品時存在不當陳述，其中許多散戶是退休人員。

韓國金融監督院週一表示，經過對5家銀行和6家券商的調查，發現在銷售與恒生中國企業指數掛鉤的複雜金融產品方面，存在監管合規較差和系統性問題。韓國金融監督院稱，如果恒生中國企業指數保持在當前水平，這種熱門產品今年損失預計將達到5.8兆韓元（約207億令吉）。

該機構表示，監管部門將根據這些金融公司向客戶提供的補償以及重新挽回信心的舉措，採取罰款等進一步的措施。

韓國監管機構已對國內知名零售銀行展開數月調查，其中包括韓國國民銀行、新韓銀行，以及韓國投資證券、未來資產大宇等券商，調查是否存在違規，以及對高風險股票掛鉤證券的不當陳述行為。

韓國是全球最大的結構性產品市場之一。這種產品可在本地銀行等零售渠道購買，尤其受到退休群體的歡迎。2021年出售的恒生國企指數掛鉤產品期限為3年，約22%的賬戶持有者年齡在65歲或以上。恒生國企指數當時遠高於1萬2000點，但此後一路向下，從2021年的峰值回落了一半以上，主要系中美緊張局勢加劇，投資者對中國的成長前景感到擔憂。該指數上週五收於5656.72點。

韓國金融監督院表示，截至去年12月，與恒生國企指數掛鉤的存續證券有18.8兆韓元，今年前兩個月損失了約1.2兆韓元。

監管機構表示，系統性問題導致銷售系統優先考慮企業利潤，犧牲了消費者利益。

一家銀行放鬆了內部風險管理規定，沒有在波動率增加時放緩銷售，反而提高了銷售目標。一家券商向希望保本的投資者推薦了高風險產品。韓國金融監督院表示，另一家銀行虛稱這種股票掛鉤產品過去10年沒有錄得資本虧損，未披露過去20年的虧損。