发布: 8:49pm 15/03/2024

SLVEST控股

新工程持续流入 SLVEST全年业绩料再写新高

（吉隆坡15日讯）分析员看好SLVEST控股（SLVEST,0215,主板工业产品服务组）持续受益于更多新工程的流入，预计2024财政年全年业绩将再创新纪录。

首9个月核心净利超预测

丰隆研究在报告中指出，该公司2024财政年首9个月，达2450万令吉的核心净利，按年上涨69.2%，轻易的就超越了该行和市场全年预测，分别达到92%和83%。

该行分析员说，“较好的表现，是因为大型太阳能计划4（LSS4）的营运成本节省，让工程、采购、施工和调试（EPCC）业务赚幅比预期强劲。因此业绩出炉后，就分别上调了该公司2024、2025和2026财政年的盈利预测13.3%、16.9%和15.6%。”

分析员认为，虽然该公司2024财政年末季的业绩可能小幅降温，但还是会创新高，而且基于强劲的新工程流量，接下来的业绩会连续数年创新高。

基于新订单预测，分析员再上调该公司2025和2026财政年的盈利预测，分别增加6.3%和0.8%。

分析员调整该公司的盈利和经常收入预测后，将目标价从每股1令吉68仙上调至1令吉80仙，并维持“买入”评级。

分析员续说：“SLVEST控股截至2023年12月31日止，未结账订单达2亿4200万令吉，等于2023财政年EPCC业务的0.7倍，而LSS4项目未结账订单达3200万令吉，占总订单13%。LSS4项目预计会将在2024财政年全部入账，剩余的87%订单属于赚幅较高的住宅、商业和工业（C&I）工程。”

分析员认为，尽管该公司EPCC订单从2023财政年首季，持续减少，但订单的流入仍充满活力，竞标项目达4.6吉瓦（GWp），其中62%在大马。短期内，还有有机会执行近10亿令吉的企业绿色电力计划（CGPP）中，443.4兆瓦（MWp）的合约。

他说：“CGPP项目比LSS4项目赚幅更高。”

他补充，加上本地大型私人工程与浮式太阳板，以及大型太阳能计划5（LSS5）等机会，分析员认为，都将加大该公司订单。同时，CGPP计划料把该公司的资产在未来几年内累积到111兆瓦（MWp）。