(東京19日訊)日銀貨幣政策出現大轉變,將基準利率從-0.1%上調到零至0.1%,符合市場預期,為2007年以來首次加息,長達8年的負利率時代正式終結。
日銀自2016年1月以來推行大規模寬鬆貨幣政策,這也是日銀17年來首度升息。
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升息到零至0.1%
日本是全球最後一個結束負利率政策的國家。
日銀宣佈繼續買進風險資產商品及維持刺激經濟成長的大撒幣計劃,預估日本景氣將持續溫和復甦,2024年消費者通脹也將高於2%。
日銀總裁植田和男表示,之前訂定的長久性與持續性的通脹目標2%,可說已經達成,所以17年以來首次調升利率。
過去幾10年以來只知道通貨緊縮的日本社會,現在已經習慣通貨膨脹。據悉,日相岸田文雄也相當支持植田的這次決策。
考量不傷到脆弱的經濟,日本現行的短期利率-0.1%將先升至零左右。為了刺激放款業務,從2016年開始,日銀對部分存放在日銀的商業銀行資金,實施負利率政策。另外,從3月31日開始,日銀會把銀行存放的超額準備金(Excess Reserve)改採0.1%的利率。
取消YCC政策
續購買公債
同時,日銀也取消2016年9月推出的回酬率曲線控制(YCC)政策。過去日本因實施YCC政策,故買進大量日本政府公債,把短期回酬率壓至-0.1%附近,長期的則維持在零左右。
過去一直買進公債,日銀現在的手頭上,已握有所有未償還日本公債一半以上。日銀未來還會繼續購買日本公債,防止回酬率大升。
日銀利率決策小組,一致表決通過將繼續買進公債以外的日股ETF及產業投資信託(REITs)。
日銀統計,截至去年9月底,自己持有的ETF賬面價值共計37兆日圓,因日股大漲,未實現利益也大增至30兆日圓左右。另外,打從2022年6月起,日銀就沒有再買進日本REITs這種不動產證券化的商品。
根據瞭解,日銀決定終結負利率,最大原因之一是因為日本薪資近年來,每年都在上漲,以15日公佈的一年一度勞資談判來看,這次大日企的平均漲幅在5.28%,加薪幅度重寫33年以來最高。
在日銀中午正式對外宣佈本次會議結果之前,日股19日早盤變化不一,日經指數暫收39596.29點,跌144.15點或0.36%。東證收2728.30點,漲6.31點或0.23%。但消息一傳到午盤後,日經指數一度翻紅上漲百點又翻黑,下跌80點左右,高低點大震盪500點後,收市報40003.60點,漲263.16點。
日圓一度貶破150
日圓聞訊擴大貶值,日圓兌美元一度下跌0.8%,至150.40,為2周新低。
分析指出,日銀接下來不會快速加碼升息,而是維持寬鬆的貨幣環境。
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