AI產品領軍 半導體料反彈 科技股可趁低佈局

“疫情期間人們購買的電腦紛紛到了更換期。電腦出貨量應可恢復到疫情前水平，而人工智能電腦的出現，也將提振人們對電腦的需求。”

至於智能手機，分析員指出，首季全球銷量增長7.8%，至2億8940萬部。

先進晶片封裝市場料增長

此外分析員表示，先進晶片封裝，是科技戰爭的下一個前沿技術，能夠提高下一代晶片的性能和成本，還能提升效率和速度。例如iPhone的應用處理器通過封裝中央處理器，數據傳輸速度更快。

據彭博社報道，先進晶片封裝工具的市場規模可能從今年的45億美元，增至2032年的146億美元，年均增長13%。

“值得注意的是，益納利美昌（INARI,0166,主板科技組） 、UWC公司（UWC,5292,主板科技組），以及正齊科技（MI,5286,主板科技組）等已涉足先進封裝領域。”

觀察半導體行業數據，分析員指出，今年2月全球半導體銷售額總計462億美元，按年增長16.3%，連續幾回獲得增長。

“美國半導體行業協會（SIA）已預計，今年全球半導體銷售額將反彈13.1%。”

至於電動汽車，分析員指出，3月份全球電動汽車銷量增長12%。其中，中國增27%、美國增15%。

“消費者期待更實惠的車型上市，電動汽車的銷售近幾個月出現降溫，尤其是歐洲市場。無論如何，行業預測，今年全球電動汽車銷量將增長25至30%。”

分析員還指出，中國政府已悄然敦促當地電動汽車製造商購買國產晶片，以減少依賴從西方進口，以此提振中國的半導體行業。不過據知該進展並不那麼理想。

科技公司業績料先弱後強

總結所得，大眾投行分析員認為，今年的個人電腦、內存和智能手機領域有望率先走出下行週期。整體上科技公司的業績將會是先弱後強。

分析員補充，上半年科技公司業績將較為疲軟，但隨著電腦和智能手機銷售復甦、汽車領域傳感器和電源管理應用增加、工業的物聯網採用以及數據中心強勁增長，下半年科技公司將出現強勁增長。

“儘管電訊領域持續疲軟，但人工智能應用不斷增加，預計使數據中心保持強勁。至於汽車和工業領域，若先進功能到位，可能會在未來幾個月出現增長。”

不可忽視的是，分析員指出，中東地緣政治緊張局勢加劇，全球通脹水平高居不下。美國今年降息3次的機會很渺茫，這可能會再抑制市場情緒。

“不降息對科技股的投資情緒來說可能不是好事，因為大多數科技股因持續的鉅額投資而揹負高額貸款。”

從好的一面來看，分析員認為，地緣政治問題加劇，使到全球股市出現回調。估值再次變得有吸引力，長期投資者若要重新審視科技股，這是一個合適的時機。”

維持“增持”評級

大眾投行維持對科技板塊的“增持”評級，首選是益納利美昌（INARI,0166,主板科技組）和D&O綠科（D&O,7204,主板科技組）。

同時，該行將閣代科技（GREATEC,0208,主板科技組）的評級上調至“跑贏大市”，因為其上行潛力看起來有吸引力。