第三季业绩虽强劲 杨忠礼双雄股价走低
（吉隆坡24日讯）尽管杨忠礼机构（YTL,4677,主板公用事业组）和杨忠礼电力（YTLPOWR,6742,主板公用事业组）第三季业绩表现不俗，公司前景虽保持乐观，分析员基于过去1年股价大涨，下调2股投资评级至“守住”。股价今日双双走跌，结束了连续几天的涨势。
杨忠礼机构开市报每股3令吉76仙，比昨日每股3令吉88仙闭市价跌12仙或3.09%。受到负面的投资情绪冲击，全日走跌，闭市时报3令吉68仙，跌20仙或5.15%，成交量达6827万5400股。
ADVERTISEMENT
同时，杨忠礼电力开市报5令吉23仙，比昨日闭市价5令吉38仙，低15仙或2.78%。全日跌跌不休，闭市时报4令吉95仙，跌43仙或7.99%，是第四大下跌股，并以8504万零200股的成交量，成为第七大热门股。
中国银河证券国际分析员指出，杨忠礼电力股价过去1年暴涨了356%，因此将其投资评级，从“增持”降至“守住”。
他认为，杨忠礼电力第三季的净利符合预测，因为他们本来就预计2024财政年末季的盈利较低。
分析员还说，目前该公司的股价已经反映了市场对其数据业务达125亿令吉估值。
“现在，该些数据中心的使用率必须提升，而且透露更多细节，才能证明进一步上调评级属合理。”
分析员维持杨忠礼电力2024至2026财政年的每股净利预测不变。
无论如何，基于辉达（Nvidia）数据中心的产能一旦从2027财年起全面提升，业务潜在的盈利能力更明确，而且及实际税率仅15%，营运盈利（EBITDA）赚幅料达80%，估值更高。加上韦塞克斯水供（Wessex Water）2023财政年的营运表现，使得该公司排在英国估值较高的水务公司。将该股目标价从4令吉50仙，上调至5令吉50仙。
与此同时，分析员指出，虽然西拉雅能源公司（Power Seraya）的盈利将恢复正常，但预计韦塞克斯水供和数据中心从2025财政年下半年开始贡献增加，可抵消冲击。
股价1年暴涨397%
另一方面，分析员相信，现在，杨忠礼机构的股价走势将跟随杨忠礼电力的股价动向。
他解释，杨忠礼机构的股价在1年内暴涨了397%，现在以2025年18.8倍本益比、2.4倍股价对账面值（PBV）和3年每股净利复合年增长率（CAGR）达32%的价位在交易，属合理水平。
同时，分析员说，目前该公司捷运三线合约能见度低，而且外围订单的赢面面对更大挑战。
基于综合估值法（SOP），分析员将该股目标价从3令吉，上调至3令吉88仙。评级从则“增持”降至“守住”。
ADVERTISEMENT
热门新闻
百格视频
ADVERTISEMENT
