发布: 7:16pm 24/05/2024

第三季業績雖強勁楊忠禮雙雄股價走低

（吉隆坡24日訊）儘管楊忠禮機構（YTL,4677,主板公用事業組）和楊忠禮電力（YTLPOWR,6742,主板公用事業組）第三季業績表現不俗，公司前景雖保持樂觀，分析員基於過去1年股價大漲，下調2股投資評級至“守住”。股價今日雙雙走跌，結束了連續幾天的漲勢。

楊忠禮機構開市報每股3令吉76仙，比昨日每股3令吉88仙閉市價跌12仙或3.09%。受到負面的投資情緒衝擊，全日走跌，閉市時報3令吉68仙，跌20仙或5.15%，成交量達6827萬5400股。

同時，楊忠禮電力開市報5令吉23仙，比昨日閉市價5令吉38仙，低15仙或2.78%。全日跌跌不休，閉市時報4令吉95仙，跌43仙或7.99%，是第四大下跌股，並以8504萬零200股的成交量，成為第七大熱門股。

第三季业绩虽强劲杨忠礼双雄评级下调

中國銀河證券國際分析員指出，楊忠禮電力股價過去1年暴漲了356%，因此將其投資評級，從“增持”降至“守住”。

他認為，楊忠禮電力第三季的淨利符合預測，因為他們本來就預計2024財政年末季的盈利較低。

分析員還說，目前該公司的股價已經反映了市場對其數據業務達125億令吉估值。

“現在，該些數據中心的使用率必須提升，而且透露更多細節，才能證明進一步上調評級屬合理。”

分析員維持楊忠禮電力2024至2026財政年的每股淨利預測不變。

無論如何，基於輝達（Nvidia）數據中心的產能一旦從2027財年起全面提升，業務潛在的盈利能力更明確，而且及實際稅率僅15%，營運盈利（EBITDA）賺幅料達80%，估值更高。加上韋塞克斯水供（Wessex Water）2023財政年的營運表現，使得該公司排在英國估值較高的水務公司。將該股目標價從4令吉50仙，上調至5令吉50仙。

與此同時，分析員指出，雖然西拉雅能源公司（Power Seraya）的盈利將恢復正常，但預計韋塞克斯水供和數據中心從2025財政年下半年開始貢獻增加，可抵消衝擊。