GHL系统1.08令吉出价合理 独立顾问：股东可接受全购

（吉隆坡28日讯）独立顾问指出，GHL系统（GHLSYS,0021,主板科技组）被NTT DATA日本企业献购的要约价，比其估值高出约27%，该要约公平且合理，并建议小股东接受这项私有化献议。

该收购案的独立顾问艾芬投行今天在报告中指出，该行采用企业价值对息税前盈利（EV/EBITDA）方法，评估GHL系统的价值约为9亿6661万令吉，相当于每股85仙，低于1令吉零8仙的要约价，溢价23仙或27.06%。

“此外，根据GHL系统截至2023年12月31日财政年每股净资产48仙来比较，要约价高出2.25倍。”

艾芬指出，要约方无意维持GHL系统的上市地位，此提议必须在股东大会上通过，然而，截至6月24日，要约人已直接持有9亿1446万9510股GHL系统股份或80.11%股权，这使到NTT DATA日本企业能够在GHL系统股东大会上投票通过任何决议结果。

艾芬认为，由此要约价格可能并无保证，不接受要约的股东，可能会面临持有下市的GHL系统股份的风险，日后没法交易该股票，为此提议股东根据因素仔细考虑。

无论如何，根据上述估值，艾芬认为该要约公平且合理，因此建议持有人接受该要约。

在5月27日，NTT DATA日本企业以每股1令吉零8仙或总值7亿2407万5453令吉收购GHL系统6亿7044万零235股或58.73%股权，触及全购门槛，需提出无条件强制收购要约，以同样每股1令吉零8仙收购其余股权。