想賺快錢 小心投資詐騙找上門

期待半年賺15%太不實際

證券監督委員會（SC）早前公佈一項調查報告指出，接近18%或236名受訪者對於投資回酬都有不切實際的想法，比如有人期望投入資金不到半年，可以有超過10%的回酬，然後投資半年到1年則能享有逾20%的回酬，而投資1年到3年回酬應超過50%。

身處目前快速變化的大環境，人們難免追逐短期利益與投機心態，尤其物價節節上漲，薪水卻巍然不動，一夜致富真的太誘人，從調查報告來看，一般都希望能在投資半年內取得15%回酬。

嘉瓦哈：想一夜致富最易招騙

這樣的現象其實相當令人擔心，證監會客戶與投資者辦公室總經理嘉瓦哈受訪時直言，抱有這般想法的群體，是最容易掉入投資詐騙的陷阱，因為渴望能在一夜間發家致富。

“從現實角度來看，如果是在好景年，一項投資一年能為投資者帶來6至7%的回酬，已堪稱是好表現，但當你預期要有30%的回酬，那麼跌入投資詐騙的可能性也大增。”

他以疫情期間的觀察為例，點名當初很多人都面對財務困難與與拮据情況，所以自然會尋找各種方法找錢，尤其是能有更好的回酬。

幹案手法不斷演變

“這也為騙子的非法投資及詐騙創造了肥沃的土壤，而我們發現的很多騙局，幹案手法（Modus Operandi）都不斷演變，舉例其中一個危險信號（red flag）是受害者最初是無法兌現收益，但不久後則被允許提取初始收益，以讓受害者能投入更多資金，但後來受害者發現，無法再提取據稱是自他們的投資計劃賺取的錢，這才是最挑戰的部分，因需不斷確認這些新的幹案手法，並需儘快遏制或根除，避免公眾成為投資詐騙的受害者。”

證監會是在2022至2023年期間的4個投資者教育活動，針對1302名受訪者進行定性和定量研究，並整理成《易受投資詐騙體質》（Vulnerable Towards Investment Scams）調查報告，從人口分佈、年齡、收入等角度瞭解他們的財務狀況，再從行為進行分析，以更好掌握民眾墜入投資詐騙的誘因，才能比騙子先行一步展開預防措施。

正規投資不會有保證回酬

投資本身就是一件理性的事，只要能從投資理財的觀念獨立思考，基本上已能規避大部分的投資詐騙，畢竟譽為“股神”的巴菲特，也是投資了58年後，才實現了3787464%或逾37874倍的總回酬率，年度回酬平均在20%。那些喊著投資兩天可獲利8500令吉，或9天就能有10萬令吉回酬的投資計劃，難道還能比股神更厲害？

理財師指出，正規的投資一般不會有保證回酬（guarantee return），且也不會一張口，投資了就會有200、300%的回酬率，畢竟投資本身就存在風險，短期內想要有百倍千倍的回酬，真的是天方夜譚。

“若妥善分配投資組合，一年可實現6至8%的投資回酬，但須謹記投資從來都不是看短期，而是需要靠長期佈局累積財富。”

學歷越高 反易受騙

人們往往以為，被騙的只會是哪些書讀得少、學歷不高且防備心不高的人，但一項最新調查顯示，最容成為投資詐騙受害者的群體，卻是文憑和學士生！

這個調查結果不僅出乎預料，還為監管單位敲下警鐘，因高學歷受騙幾率比哪些只完成小六評估考試（UPSR）和初中評估考試（PMR）的人們來得高。

擁碩士學位 受騙風險第三高

根據證監會5月中發佈的《易受投資詐騙體質》調查報告，在最易成為投資詐騙受害者部分，1302名受訪者中約384人或29.42%是最易受騙的群體，在這群人當中70%（約269人）都具有高學歷，即49%為學士生，21%則擁有文憑。

值得一提是，擁碩士學位受訪者以11%的比率，成最易掉入投資詐騙陷阱風險第三高的群體。反觀只完成小學六年級和初中三學業的受訪者，最易受騙的比率分別僅有1%，大馬高級學校文憑（STPM）則為4%。

人人都可以是投資詐騙目標

嘉瓦哈披露，從這部分的調查結果不難看出一個現象，即人人都可以是投資詐騙的目標。

“已經不是早年只有學歷不高或偏遠鄉區的人才會受騙，現在不論你是高學歷專業人士、家庭主婦、退休人士、教師、經理等，都有掉入投資詐騙的風險。同時，騙子的目標也不分年齡層，從18到80歲都有，代表易受騙體質的群體更廣，監管單位也面臨更大挑戰。”

投資有賺 “止盈”最難

何以專業及高學歷人士中招的比率更高？

Bill Morrisons財富管理私人有限公司（Bill Morrisons Wealth Management Sdn Bhd）執行副總裁邱文輝指出，投資有盈有虧很正常，虧損時止損不難，但在獲利的前提下想要“止盈”才是最難的。

“這也和現代人追求享受，並也想盡快實現財務自由有很大關聯，加上專業人士如醫生及律師工作壓力其實不小，自然是想盡快讓自己的錢生更多錢，以期有一天被動收入能取代主動收入的地位，自此享受退休生活。”

專業人士“虧得起”

學歷高的專業人士賺錢能力的確比書讀得少的人們來得高，可支配的收入自然也多，所以在面對高額回酬的投資誘惑時，專業人士難免心動，同時也能付諸行動。

他補充：“不是說他們不會分析，而是不會太深入細緻做分析，所以一旦朋友或熟人說起高回酬的投資計劃和如何賺錢時，他們只要覺得合理都會願意嘗試，因為投入的錢他們虧得起，不至於傷筋動骨。”

邱文輝語重心長指出，投資有賺有虧正常，虧錢時止損不難，而被騙的往往是那些不懂得“止盈”，即在對的時候套利的人。

“想賺快錢或大錢沒有錯，眾籌、點對點融資平臺（P2P）、創投、獨角獸生意都是可以讓人賺大錢的工具，可是你要問自己你輸得起嗎？贏就發家致富，輸的話也不至於窮困潦倒。”

女性更怕風險 較難上當

女性比男性更警惕投資風險，所以能更好規避投資詐騙？

大馬股票交易所先前公佈的《大馬零售投資洞察》報告點出，女性通常比男性更厭惡風險，這也反映在他們各自喜好的投資產品中，63%的男性投資者會選擇投資被視為高風險投資工具的加密貨幣（cryptocurrency），相比下只有37%的女性投資者會部署投資。

59%女性更喜歡投資收藏品

“比起加密貨幣，女性更喜歡投資在具備保值作用的收藏品（collectibles），比率達59%，而願意投資收藏品的男性為41%。另外，高達57%男性會選擇投資在風險也頗高的股市，女性僅43%。”

上述洞察報告由國際市場諮詢公司益普索（IPSOS）代為進行，於去年11月完成，參與調研的受訪者有3027人，男女各佔半數，當中2622名投資者在任何金融產品皆有投資經驗，並不侷限於交易所的產品。

所謂零售投資是指由非專業投資者，針對任何形式的投資活動做出的投資決定，而交易所旗下的金融產品分別有股市、結構憑單、指數基金（ETF）、產業信託以及衍生產品。其他金融產品包括債券、信託基金、私人退休計劃（PRS）、土著股票信託（ASB）、銀行定期存款、股權眾籌、外匯、加密貨幣、金銀與珍貴金屬、產業，以及收藏品。

女投資者更願尋求專業理財建議

事實上，女性投資者近年來在股市投資的參與度穩定攀升，獨立研究諮詢公司Forrester曾做過一項綜合數據分析，從中發現有關特定性別投資者態度、偏好和行為的一些重要見解，例如女性比起男性更願意付費尋求專業理財建議。

“女性投資者猶如驗證器（validators），同時也願意付費獲取投資建議，此外她們對於獲取的建議感到有信心。雖然女性在風險胃納方面傾向溫和，這不代表她們就不會為了更好回酬冒險，事實上我們的數據卻是相反的結果，這也很好解釋何以女性比起男性更願意多元化投資不同組別的產品。”

最易受騙384人中 女性佔41%

鑑於男女在投資方面思維的大不同，女性掉入投資詐騙的可能性比男性略小，這也體現在證監會《易受投資詐騙體質》報告中，在最易受騙的384人中，女性佔比41%，而男性則有59%。

財務穩健

騙子瞄準45歲以上群體

人人都是投資詐騙的目標，但哪個年齡層更易受騙呢？

根據《大馬零售投資洞察》報告，45歲及以上的中年群體更常遇到投資詐騙，換言之這個年齡層是騙子的首要目標，因在社會打拼工作普遍都超過20年，屬於財務相對穩健的群體。

18至24歲最易掉入詐騙陷阱

因經常遇到投資詐騙，這一人群還堅信，投資並不是一項適合所有人的活動。不過，最容易掉入投資詐騙陷阱的是介於18至24歲的年輕人群體。

“總之，為國人提供全面的金融教育和資源分配，對縮小金融知識、應急準備、退休規劃和金融警惕方面的差距至關重要，而加強個人能做出明智財務決策的知識和技能，可以打造一個準備更充分的金融賦權社會，不僅可強化保障個人財務，還有助貢獻國家整體經濟韌性和穩定性。”

31至40歲風險最高

而《易受投資詐騙體質》報告取得的抽樣結果顯示，在最易受騙的384名受訪者中，31至40歲是風險最高因有34%的人會掉入騙局，接下來則是41至55歲（31%），然後是18至30歲（29%），而55至80歲也有6%。

下期預告：預防跌入投資詐騙的前提，是能意識到詐騙正在發生，該如何確認投資騙局呢？