养老金还能养老？系列（1） | 灵活调配退休金 EPF够养老吗？

巴尔凯丝：基本储蓄恢复至疫前水平

EPF政策与策略组主任巴尔凯丝接受《投资致富》专访时指出，灵活户头推介首2个月，会员虽一共提款90亿令吉，但退休户头存款比率从70%提高到75%，即刻也有高达50亿令吉转入，会员们得以加速重建退休金。

同时，灵活户头的弹性，将吸引更多非正规员工或自雇人士加入，成为EPF会员。

她说：“基于现有的基本储蓄列表，预计到了今年底，将有35%的活跃会员的基本储蓄可以达标，恢复到接近冠病疫情前水平。”

2019年，36%的活跃会员可以达到公积金局的基本储蓄标准，但冠病疫情来袭，政府破例允许会员提取第一户头的存款，可以达到基本储蓄的活跃会员比率降至29%。

根据资料，2020至2022年冠病疫情期间，政府宣布了4项特别提款，即i-Lestari、i-Sinar、i-Citra以及特别提款，允许公积金局会员提取存款来应急。3年内，分阶段一共提走了1450亿令吉。同时雇员可以降低缴纳率，也少了100亿令吉的存款。

巴尔凯丝接受访问时说，这次的新措施允许会员自由提取EPF存款，直观会认为存款肯定越来越少，但事实上，会员的退休户头的存款比率不跌反增。

“你要相信，有时候，一些事情是反直觉的。”

根据EPF资料，这次储蓄户头重组后，退休户头存款比率也达到3次重组以来的最高水平。

383万会员转移安康户头余额

截至7月19日，1350万名年龄低于55岁的会员中，383万名会员已提出要求，将安康户头的款额转移，涉及金额高达126亿令吉。

但存款转移到灵活户头，不等于提款。383万名会员中，只有340万人提款，达89亿令吉。这显示出一部分会员，只是转移了存款，未曾提走灵活户头的存款。

她也认为，新措施开跑3月，只有383万名会员选择将安康户头的存款转移，情况并没有很糟糕。

另外，巴尔凯丝也预计，8月31日的截止日前，等到更多存款，调动安康户头存款的会员人数会超过400万人，所调动的金额也会再增加。

无论如何，她并不担心，因为一部分的会员存款将转移到退休户头。

4万会员基本储蓄自动达标

根据EPF的重组安排，若安康户余额为3000令吉或以上，三分之一（1／3）的安康户头余额，将转入灵活户头，六分之一（1／6）的安康户头余额则转入退休户头，安康户头保留二分之一（1／2）的余额。

有鉴于此，巴尔凯丝说：“这不是一个零和游戏，会员转移了安康户头的存款，不代表每人都会提款，不未必都全数提出。”

而且当会员转移存款，一部分会转移进退休户头，退休金的存款增速随即加大。

“当会员转移安康户头的存款，自动的，就有4万名会员的公积金存款达到基本储蓄标准。基本储蓄只计算退休户头内的余额，在户头重组前，很多会员都无法达到这个门槛。”

什么是基本储蓄？

根据EPF的资料，目前，基本储蓄的定义是当会员达到55岁的时候，退休户头内，至少有24万令吉的存款。

55岁时应至少有24万存款

这个列表供员参考，基于每一年龄，相应的基本储蓄标准，来预测能否达到基本储蓄的标准。

比如一个人今年30岁，基本储蓄应该要有3万5000令吉。若他维持同样的缴纳步伐，继续工作到55岁，预期能达到24万令吉基本储蓄。

EPF设定基本储蓄标准的目的，是要确保会员退休时有足够的储蓄，即每月至少可以有1000令吉的收入，支撑他55岁到75岁（基于大马人预期寿命），长达20年的退休需要。

目前的基本储蓄从2019年1月1日开始使用，每3到5年会调整一次。若会员的基本储蓄达标，可以提款投资在EPF批准的基金管理机构。

10年内 65%会员达基本储蓄

巴尔凯丝还说，若55岁，需有24万令吉的基本储蓄标准保持不变，未来10年内，活跃会员中高达65%可达标，比现在的33%高。

她解释，很多人忽略了，随着EPF户头重组实质上是提高了退休户头的存款比率。

因此，当会员转移安康户头存款，加上每月缴纳的款项，退休户头都会多5%，都会帮助会员更快速重建退休金。

而且EPF储蓄有复利效果，随着时间转移，就有更多人，可以更快的达到基本储蓄标准。

无论如何，也有人在年轻的时候，储蓄无法达到基本储蓄的标准，但他们可在之后随着工资增长而赶上。当然，也有人在相应的年龄，已超越他的基本储蓄范围。

第二户头不纳入基本储蓄计算

另外，巴尔凯丝强调，EPF一直以来，都不把第二户头的余额纳入基本储蓄的计算，因为大部分会员在50岁开始就会提款作为购屋、教育或医疗等用途，所以该户头从来就不符合退休金的定义。

她说：“当然，若一个人从来没有提款，连第二户头也未曾动用，那就他的红利（bonus）。”

料更多非正规员工自雇者加入

另一方面，巴尔凯丝指出，EPF存款户头重组后，现在看到更多非正规员工或自雇人士态度更开放，愿意加入成为EPF会员，来储蓄退休金。

她解释，灵活户头，给了他们流动资金的掌控权。

“之前，这群人不愿意成为会员并通过EPF储蓄退休金，因为他们认为全部资金都将锁死，不灵活，感觉不适。他们需要紧急资金、生意周转现金等，所以不要加入EPF的网络。”

EPF去年3月9日发表的文告指出，由于非正规领域的成员流动，2022年，仅45%或481万名来自这个领域的会员有缴纳存款，其余非正规领域会员全年内，都没缴纳任何存款。

巴尔凯丝说，原则上，只要有工作的人士，都应该基于个人所享受的社会保障缴款，那是基本人权。

她还补充，经合组织（OECD）成员国的退休金缴纳覆盖率包括正规和非正规领域，不管个人是否属于劳动力的一分子。比如日本96%有工作的成年人，都必须缴纳退休金，韩国达95%，英国是95%。

但大马，EPF缴纳基于个人是否拥有工作，即便有工作但属于非正规领域，也不缴纳。

大马非正规就业率26.8%

根据世界银行今年2月发布的刊物《大马的非正规就业》（Informal Employment in Malaysia），截至2022年，我国所有类型的非正规就业率为26.8%，或等于410万名工人。

基于大马统计局《2021年非正规领域调查》报告，非正规工人的定义是任何一个无法获得至少一项社会保障或就业福利，例如养老金、基本医疗保险、工伤保险、伤残保险、带薪年假、病假、产假和失业保险等的工人。

另外，非正规领域还包括商家，若符合生产至少一样产品供销售；没向大马公司委员会（SSM）或任何机构包括地方政府注册；及雇员人数少过10人且没有条例注册的商家，都属于非正规领域。

50至54岁会员存款最高

根据EPF截至2024年6月止的资料，会员达1605万人，总存款达1兆1713万令吉，平均存款为7万2998令吉，存款中位数则仅1万2513令吉。

其中年龄介于50至54岁的会员存款最高，平均达15万2183令吉；接着是年龄介于65至69岁的会员，存款平均达13万0211令吉；45至49岁的会员，存款平均12万8610令吉，是排第三的年龄层。

同时，截至今年年中，年龄55岁以下的华裔会员达314万6062人，总存款累积4177亿3833万3412令吉，平均存款为13万2781令吉，存款中位数有5万1077令吉。

活跃会员累积存款3598亿

其中，活跃会员有206万9837人，累积存款3598亿1598万8378令吉，平均存款17万3838令吉，存款中位数8万3579令吉。非活跃会员107万6225人，累积存款579亿2234万5024令吉，平均存款5万3820令吉，存款中位数1万6546令吉。

年龄55岁以上的华裔会员达126万5770人，总存款累积2451亿零634万9022令吉，平均存款为19万3642令吉，存款中位数有3万2552令吉。

其中，活跃会员有47万9241人，累积存款1710亿3058万1602令吉，平均存款35万6878令吉，存款中位数14万8528令吉。非活跃会员78万6529人，累积存款740亿7576万7420令吉，平均存款9万4181令吉，中位数为9378令吉。

提款冲击小 派息不受影响

另外，尽管新措施开跑2个月内，会员已经调动了120亿令吉，巴尔凯丝指出，相比公积金局的总资产规模1兆令吉，规模非常小，因此这个资金的调动，不会对公积金造成任何影响，也不会冲击派息能力与表现。

而且55岁以下的会员，可以提取的数额相对小。

同时，EPF每年预计累积约1000亿令吉的新存款，其中10%或约100亿令吉将进入灵活户头，她假设全部符合资格的会员都提款，每年最多也只是100亿令吉，也不会对整个基金造成任何影响，甚至不需要调动策略资产。

无论如何，不是每名会员都将提款，预计每年提款额介于60亿至70亿令吉。

至于对经济的影响，她预计或能激励一些消费，但相比整个经济规模，90亿至100亿令吉的影响不大。

此外，第二财长拿督斯里阿米尔韩查7月25日在国会指出，从国家经济层面来说，灵活户头首年预计约达150亿令吉，占名义国内生产总值（Nominal GDP）的0.8%，惟对国家生产总值的真正影响，取决于个人的消费习惯。