養老金還能養老？系列（1） | 靈活調配退休金 EPF夠養老嗎？

巴爾凱絲：基本儲蓄恢復至疫前水平

EPF政策與策略組主任巴爾凱絲接受《投資致富》專訪時指出，靈活戶頭推介首2個月，會員雖一共提款90億令吉，但退休戶頭存款比率從70%提高到75%，即刻也有高達50億令吉轉入，會員們得以加速重建退休金。

同時，靈活戶頭的彈性，將吸引更多非正規員工或自僱人士加入，成為EPF會員。

她說：“基於現有的基本儲蓄列表，預計到了今年底，將有35%的活躍會員的基本儲蓄可以達標，恢復到接近冠病疫情前水平。”

2019年，36%的活躍會員可以達到公積金局的基本儲蓄標準，但冠病疫情來襲，政府破例允許會員提取第一戶頭的存款，可以達到基本儲蓄的活躍會員比率降至29%。

根據資料，2020至2022年冠病疫情期間，政府宣佈了4項特別提款，即i-Lestari、i-Sinar、i-Citra以及特別提款，允許公積金局會員提取存款來應急。3年內，分階段一共提走了1450億令吉。同時僱員可以降低繳納率，也少了100億令吉的存款。

巴爾凱絲接受訪問時說，這次的新措施允許會員自由提取EPF存款，直觀會認為存款肯定越來越少，但事實上，會員的退休戶頭的存款比率不跌反增。

“你要相信，有時候，一些事情是反直覺的。”

根據EPF資料，這次儲蓄戶頭重組後，退休戶頭存款比率也達到3次重組以來的最高水平。

383萬會員轉移安康戶頭餘額

截至7月19日，1350萬名年齡低於55歲的會員中，383萬名會員已提出要求，將安康戶頭的款額轉移，涉及金額高達126億令吉。

但存款轉移到靈活戶頭，不等於提款。383萬名會員中，只有340萬人提款，達89億令吉。這顯示出一部分會員，只是轉移了存款，未曾提走靈活戶頭的存款。

她也認為，新措施開跑3月，只有383萬名會員選擇將安康戶頭的存款轉移，情況並沒有很糟糕。

另外，巴爾凱絲也預計，8月31日的截止日前，等到更多存款，調動安康戶頭存款的會員人數會超過400萬人，所調動的金額也會再增加。

無論如何，她並不擔心，因為一部分的會員存款將轉移到退休戶頭。

4萬會員基本儲蓄自動達標

根據EPF的重組安排，若安康戶餘額為3000令吉或以上，三分之一（1／3）的安康戶頭餘額，將轉入靈活戶頭，六分之一（1／6）的安康戶頭餘額則轉入退休戶頭，安康戶頭保留二分之一（1／2）的餘額。

有鑑於此，巴爾凱絲說：“這不是一個零和遊戲，會員轉移了安康戶頭的存款，不代表每人都會提款，不未必都全數提出。”

而且當會員轉移存款，一部分會轉移進退休戶頭，退休金的存款增速隨即加大。

“當會員轉移安康戶頭的存款，自動的，就有4萬名會員的公積金存款達到基本儲蓄標準。基本儲蓄只計算退休戶頭內的餘額，在戶頭重組前，很多會員都無法達到這個門檻。”

什麼是基本儲蓄？

根據EPF的資料，目前，基本儲蓄的定義是當會員達到55歲的時候，退休戶頭內，至少有24萬令吉的存款。

55歲時應至少有24萬存款

這個列表供員參考，基於每一年齡，相應的基本儲蓄標準，來預測能否達到基本儲蓄的標準。

比如一個人今年30歲，基本儲蓄應該要有3萬5000令吉。若他維持同樣的繳納步伐，繼續工作到55歲，預期能達到24萬令吉基本儲蓄。

EPF設定基本儲蓄標準的目的，是要確保會員退休時有足夠的儲蓄，即每月至少可以有1000令吉的收入，支撐他55歲到75歲（基於大馬人預期壽命），長達20年的退休需要。

目前的基本儲蓄從2019年1月1日開始使用，每3到5年會調整一次。若會員的基本儲蓄達標，可以提款投資在EPF批准的基金管理機構。

10年內 65%會員達基本儲蓄

巴爾凱絲還說，若55歲，需有24萬令吉的基本儲蓄標準保持不變，未來10年內，活躍會員中高達65%可達標，比現在的33%高。

她解釋，很多人忽略了，隨著EPF戶頭重組實質上是提高了退休戶頭的存款比率。

因此，當會員轉移安康戶頭存款，加上每月繳納的款項，退休戶頭都會多5%，都會幫助會員更快速重建退休金。

而且EPF儲蓄有複利效果，隨著時間轉移，就有更多人，可以更快的達到基本儲蓄標準。

無論如何，也有人在年輕的時候，儲蓄無法達到基本儲蓄的標準，但他們可在之後隨著工資增長而趕上。當然，也有人在相應的年齡，已超越他的基本儲蓄範圍。

第二戶頭不納入基本儲蓄計算

另外，巴爾凱絲強調，EPF一直以來，都不把第二戶頭的餘額納入基本儲蓄的計算，因為大部分會員在50歲開始就會提款作為購屋、教育或醫療等用途，所以該戶頭從來就不符合退休金的定義。

她說：“當然，若一個人從來沒有提款，連第二戶頭也未曾動用，那就他的紅利（bonus）。”

料更多非正規員工自僱者加入

另一方面，巴爾凱絲指出，EPF存款戶頭重組後，現在看到更多非正規員工或自僱人士態度更開放，願意加入成為EPF會員，來儲蓄退休金。

她解釋，靈活戶頭，給了他們流動資金的掌控權。

“之前，這群人不願意成為會員並通過EPF儲蓄退休金，因為他們認為全部資金都將鎖死，不靈活，感覺不適。他們需要緊急資金、生意週轉現金等，所以不要加入EPF的網絡。”

EPF去年3月9日發表的文告指出，由於非正規領域的成員流動，2022年，僅45%或481萬名來自這個領域的會員有繳納存款，其餘非正規領域會員全年內，都沒繳納任何存款。

巴爾凱絲說，原則上，只要有工作的人士，都應該基於個人所享受的社會保障繳款，那是基本人權。

她還補充，經合組織（OECD）成員國的退休金繳納覆蓋率包括正規和非正規領域，不管個人是否屬於勞動力的一分子。比如日本96%有工作的成年人，都必須繳納退休金，韓國達95%，英國是95%。

但大馬，EPF繳納基於個人是否擁有工作，即便有工作但屬於非正規領域，也不繳納。

大馬非正規就業率26.8%

根據世界銀行今年2月發佈的刊物《大馬的非正規就業》（Informal Employment in Malaysia），截至2022年，我國所有類型的非正規就業率為26.8%，或等於410萬名工人。

基於大馬統計局《2021年非正規領域調查》報告，非正規工人的定義是任何一個無法獲得至少一項社會保障或就業福利，例如養老金、基本醫療保險、工傷保險、傷殘保險、帶薪年假、病假、產假和失業保險等的工人。

另外，非正規領域還包括商家，若符合生產至少一樣產品供銷售；沒向大馬公司委員會（SSM）或任何機構包括地方政府註冊；及僱員人數少過10人且沒有條例註冊的商家，都屬於非正規領域。

50至54歲會員存款最高

根據EPF截至2024年6月止的資料，會員達1605萬人，總存款達1兆1713萬令吉，平均存款為7萬2998令吉，存款中位數則僅1萬2513令吉。

其中年齡介於50至54歲的會員存款最高，平均達15萬2183令吉；接著是年齡介於65至69歲的會員，存款平均達13萬0211令吉；45至49歲的會員，存款平均12萬8610令吉，是排第三的年齡層。

同時，截至今年年中，年齡55歲以下的華裔會員達314萬6062人，總存款累積4177億3833萬3412令吉，平均存款為13萬2781令吉，存款中位數有5萬1077令吉。

活躍會員累積存款3598億

其中，活躍會員有206萬9837人，累積存款3598億1598萬8378令吉，平均存款17萬3838令吉，存款中位數8萬3579令吉。非活躍會員107萬6225人，累積存款579億2234萬5024令吉，平均存款5萬3820令吉，存款中位數1萬6546令吉。

年齡55歲以上的華裔會員達126萬5770人，總存款累積2451億零634萬9022令吉，平均存款為19萬3642令吉，存款中位數有3萬2552令吉。

其中，活躍會員有47萬9241人，累積存款1710億3058萬1602令吉，平均存款35萬6878令吉，存款中位數14萬8528令吉。非活躍會員78萬6529人，累積存款740億7576萬7420令吉，平均存款9萬4181令吉，中位數為9378令吉。

提款衝擊小 派息不受影響

另外，儘管新措施開跑2個月內，會員已經調動了120億令吉，巴爾凱絲指出，相比公積金局的總資產規模1兆令吉，規模非常小，因此這個資金的調動，不會對公積金造成任何影響，也不會衝擊派息能力與表現。

而且55歲以下的會員，可以提取的數額相對小。

同時，EPF每年預計累積約1000億令吉的新存款，其中10%或約100億令吉將進入靈活戶頭，她假設全部符合資格的會員都提款，每年最多也只是100億令吉，也不會對整個基金造成任何影響，甚至不需要調動策略資產。

無論如何，不是每名會員都將提款，預計每年提款額介於60億至70億令吉。

至於對經濟的影響，她預計或能激勵一些消費，但相比整個經濟規模，90億至100億令吉的影響不大。

此外，第二財長拿督斯里阿米爾韓查7月25日在國會指出，從國家經濟層面來說，靈活戶頭首年預計約達150億令吉，佔名義國內生產總值（Nominal GDP）的0.8%，惟對國家生產總值的真正影響，取決於個人的消費習慣。