供需改善 广宇科技可跑赢大市
（吉隆坡12日讯）分析员看好广宇科技（PIE,7095,主板工业产品服务组）的客户供应与需求改善，应可以为下半年更强劲的业绩铺路，给予该集团“跑赢大市”评级。
肯纳格研究在报告里指出，广宇科技2024财政年上半年业绩符合预期，分别占该行和市场全年预测的32％和30％。
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不过该集团上半年营业额下降约23％，归咎于占其收入高达80％的电子制造服务（EMS）部门营收下降了27％。
“主要是其客户N的贡献减少，对方有供应链中问题。此外，客户A在首季面对的集成电路（IC）短缺难题，持续影响影响该客户上半年的平均运作率。”
不过分析员强调，IC原材料供应短缺，是因为客户A低估了市场对IC的需求，而不是广宇科技的工艺制作问题。
“尽管收入降低，但因有效控制成本，广宇科技上半年核心净利按年增长7.5％，至2710万令吉。”
接下来，分析员了解到，广宇科技客户A的IC供应缺问题已经缓解。再加上工厂5号会及时投入使用，应可以为客户A优化生产，为广宇科技更强劲的下半年业绩铺路。
唱好3因素
“在IC材料没有短缺的情况下，我们原本就认为其表现会更好。工厂5号将扩大至约17万平方呎，使客户A的专用生产面积达到约25万平方呎，包括现有的工程3号里的专属面积。”
分析员表示继续看好广宇科技，主要基于3点。首先，全面的技能组合，使其成为跨国公司的首选电子制造服务（EMS）提供商。
“其二，作为富士康旗下公司，广宇科技享有各种竞争优势。此外，该集团多元化且不断发展客户群，包括通讯设备、电动工具和最新的去中心化金融（DeFi）设备行业的客户。”
总结所得，肯纳格研究认为广宇科技表现“跑赢大市”，估值维持在2025财政年本益比的23.5倍不变，而目标价为6令吉75仙。
广宇科技今天涨28仙或5.07％，至5令吉80仙挂收，盘中最高去到5令吉84仙，全天成交量有95万3400股。
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