(吉隆坡12日訊)分析員看好廣宇科技(PIE,7095,主板工業產品服務組)的客戶供應與需求改善,應可以為下半年更強勁的業績鋪路,給予該集團“跑贏大市”評級。
肯納格研究在報告裡指出,廣宇科技2024財政年上半年業績符合預期,分別佔該行和市場全年預測的32%和30%。
ADVERTISEMENT
不過該集團上半年營業額下降約23%,歸咎於佔其收入高達80%的電子製造服務(EMS)部門營收下降了27%。
“主要是其客戶N的貢獻減少,對方有供應鏈中問題。此外,客戶A在首季面對的集成電路(IC)短缺難題,持續影響影響該客戶上半年的平均運作率。”
不過分析員強調,IC原材料供應短缺,是因為客戶A低估了市場對IC的需求,而不是廣宇科技的工藝製作問題。
“儘管收入降低,但因有效控制成本,廣宇科技上半年核心淨利按年增長7.5%,至2710萬令吉。”
接下來,分析員瞭解到,廣宇科技客戶A的IC供應缺問題已經緩解。再加上工廠5號會及時投入使用,應可以為客戶A優化生產,為廣宇科技更強勁的下半年業績鋪路。
唱好3因素
“在IC材料沒有短缺的情況下,我們原本就認為其表現會更好。工廠5號將擴大至約17萬平方呎,使客戶A的專用生產面積達到約25萬平方呎,包括現有的工程3號裡的專屬面積。”
分析員表示繼續看好廣宇科技,主要基於3點。首先,全面的技能組合,使其成為跨國公司的首選電子製造服務(EMS)提供商。
“其二,作為富士康旗下公司,廣宇科技享有各種競爭優勢。此外,該集團多元化且不斷發展客戶群,包括通訊設備、電動工具和最新的去中心化金融(DeFi)設備行業的客戶。”
總結所得,肯納格研究認為廣宇科技表現“跑贏大市”,估值維持在2025財政年本益比的23.5倍不變,而目標價為6令吉75仙。
廣宇科技今天漲28仙或5.07%,至5令吉80仙掛收,盤中最高去到5令吉84仙,全天成交量有95萬3400股。
ADVERTISEMENT
热门新闻
百格视频
ADVERTISEMENT