中国证券业大合并 国泰君安换股并海通

（北京10日讯）中国证券行业的超级航母来了。宣布合并重组后的国泰君安证券（国泰君安）、海通证券10月10日正式复牌，较此前A股公告的预计停牌时间提前了8个交易日。按照2024年6月底数据，两家公司合并后成为券商“航母”，总资产、归母净资产、净资本分别为1兆6195亿元（人民币，下同）、3311亿元、1772亿元，均位列行业第一，并有7项核心数据将列第一。

国泰君安和海通证券于上海交易所和香港联交所同步发布合并重组相关预案及联合公告，本次吸收合并采取国泰君安换股吸收合并海通证券的方式，即国泰君安向海通证券全体A股换股股东发行国泰君安A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行国泰君安H股股票，并且拟发行的A股股票将申请在上交所上市流通，拟发行的H股股票将申请在香港联交所上市流通，海通证券的A股股票和H股股票相应予以注销，海通证券亦将终止上市。

募资方案方面，国泰君安拟配套募资不超过100亿元，发行价15.97元／股，较国泰君安A股9月5日收盘价溢价8.6％。

根据测算，合并后存续公司多项核心数据将列行业第一，例如，按照2024年6月底数据，两家公司合并后成为券商“航母”，总资产、归母净资产、净资本分别为1兆6195亿元、3311亿元、1772亿元，均位列行业第一。合并后，存续公司将在零售、机构和企业客户规模上实现全面领先。根据2023年报公开披露数据，两家公司零售客户数合计达3593万户、席位租赁净收入达16亿元、A股IPO保荐承销数量达44家，均位居行业首位。借助更强的品牌效应和规模优势，将持续驱动客户黏性提升和客户规模增长。

此外，两家公司合并后有7项核心数据将列第一。

在长三角、京津冀、珠三角等重点区域的网点总数共计343家，跃居行业第一，实现在重点区域的绝对领先及中国全国范围内的深度覆盖。合并后国际化布局，网点覆盖17个国家和地区，提高全球综合服务。

业务数据上，财富管理业务方面，按照2023年度数据，合并后公司代买卖业务净收入、期货经纪业务净收入、两融业务均跃居行业第一；合并后投资顾问团队规模将达到5700人左右。