特朗普最大不同的是,他的宣传管道不走寻常路,常常会在社交媒体上宣布。这就使得市场比较容易出现 “惊喜” 。因此,我们需要重新适应(重新,因为特朗普是第二次胜选)这种沟通模式,而非大方向的变化。
今年7月时,我就写过特朗普在被枪击打中耳朵后,还能够继续站在台上抱拳呐喊,若案发第二天就是投票日,民主党铁定溃不成军。没想到的是,几个月后的投票日,民主党颓势依旧,而特朗普的共和党把总统票和大多数票都拿下,可说是大获全胜。
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特朗普胜出后,美国市场当天的走势有点匪夷所思,因为不管是股市、债券、黄金、石油,加密货币,全都上涨。

特朗普的政策主张包括给企业和个人减税、提高入口关税、支持石油勘探和开采,以及对加密货币的友好态度。匪夷所思的部分在于:
1,给企业和个人减税,自然是能够带动企业和个人收入,对美国本土经济发展是利好因素,因此,股市大涨是预料之中。
2,提高入口关税,长期来看,则会让美国人民的消费能力下降,因为是逼得美国人民买贵货,按理说是不利于私人消费总额。
3,至于石油勘探和开采,则是提高市场的石油供给量,石油价格理应下降,但事实却是相反。
4,黄金这种贵金属物品,很多时候是根据市场的避险情绪而波动,特朗普的狂胜已是让美国的政治协商风险和摩擦大大降低,理应下跌,但也是反过来上涨。
5,加密货币方面,我觉得特朗普的友好态度也只是选举策略上的一个投机决定。
那么,说完了这些。我们应该怎么看待接下来的市场走势呢?
说实在的,这种预测是极难,只能采用一种摸着石头过河的方式。先说一些很多人都担心的贸易战。
身边好些同行都会说特朗普会掀起更多的贸易战,而我认为特朗普,或者是民主党,两者都会尽全力去维持美国在全球经济上的领先优势,而且两者都不介意采用强硬手段。
不过,特朗普最大不同的是,他的宣传管道不走寻常路,常常会在社交媒体上宣布。这就使得市场比较容易出现 “惊喜” 。因此,我们需要重新适应(重新,因为特朗普是第二次胜选)这种沟通模式,而非大方向的变化。题外话,我想,特朗普绝对有资格成为马斯克的X平台最佳产品代言人。
而企业和个人所得税的减少能够给美国接下来这几年的股市和经济提供不错的助力,尤其是股市方面(唉,对比我国在政策上的 “仇富” 意味,不胜唏嘘),就看接下来这几年能不能再出现类似英伟达的新型投资主题。
那么,是不是特朗普胜出后,中国是不是就没有好日子过呢?坊间有两股声音,一股声音认为中国更受制于美国(这和前两段的贸易战论点相差无几);另一股声音则认为中国其实会比较希望特朗普胜选,因为他在外交上比较难鼓动更多
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盟友加入他的大队。反正都是被针对的,特朗普是两害相权取其轻。
当然,我也只是出席一些业内讲座后转述给你听。许多时候,这种国家政策级别,尤其是外国政策,我们本地人议论再多都是雾里看花。我相信自己去再多的会议,看再多的研究报告,也不会有更多的实际帮助。
不过,我对特朗普胜出一事保持乐观,那就是他的商人背景。
这里并不是说因为他很有钱,或者很聪明,所以会有惊人之举。而是,商人身上会有一种特质,那就是 “认账” 。粗暴一点来说,就是他们会算账,到底一笔买卖是否划算。划算就做,不划算就不做。
你说这不是废话,白宫幕僚这么多精英,肯定都是理性的,玩的肯定都是一些高级阴谋或阳谋。的确,白宫里聪明人多的是。
不过,政客再怎么精明都是人,只要是人,他/她就会有各种情绪、思想包袱、意识形态,进而影响一个人的判断能力。因此,许多精英分子的培训计划,都是反复地去把这些情绪上的问题给剔除,尽可能让所作所为符合理性标准。
这就好像是士兵的训练,就是要他们在各种情况,尤其是高压情况下能够做出最有利的决策。而只要训练时间不够长,就容易打回原形(所以我也不相信国民服役真的能够提高人民作战能力)。
商人,在商场做决定,就和士兵训练非常相似,都是要尽可能理性,学会如何在成本、风险,以及收益之间做出妥当平衡。我认为特朗普是具备这些特质的人。
只要他是这样的人,错误是能够很快得到纠正,而且也不会有太多无聊的意识形态之争。只要是这样,我觉得就已经是确保世界和平的最好方式了。世界和平,财富才能够积累。



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(华盛顿7日法新电)这次,轮到另一个关键盟友中枪!当日本经济产业大臣正在安排访问华府,并据报将在访问期间要求美国免除对日本钢铁和铝征收关税之际,美国总统特朗普周四又将矛头指向盟友,表达了就《美日安保条约》的不满,认为条约并非互惠性质。
特朗普在白宫见记者时突然提到日本,当时他正在批评欧洲国家在贸易中“剥削”美国,但国防开支严重不足,警告若这些国家不付钱,美国就不会提供保护。他说:“我们一直在支持整个世界……我们一直在支持北大西洋公约组织(NATO),一直在为其他国家买单。”
特朗普自重返白宫执政以来很少谈及日本,这是他再度上台后首次就美日同盟发表这类言论。
他称喜欢日本,与日本的关系良好,但与日本签订了“有趣”的《美日安保条约》,认为美国必须保卫日本,但日本却不需要保护美国,并称日本凭此“赚了一大笔”。他还补充说:“我当时真的问过,这些协议到底是谁谈成的?”
此番言论暗示美国可能会向日本施压,要求增加国防开支。
日本首相石破茂2月访美时,特朗普并未公开发表此类怨言。
特朗普表达不满后,日股周五早暴跌,跌幅逾2%,重量级大型权值股如SONY、任天堂都重跌逾6至8%,创下8月5日利差交易之乱以来最大跌幅。
事实上,特朗普在第一任期内曾批评《美日安保条约》“不公平”,并表示,他当时曾对日本前首相安倍晋三说,必须修改这项安全协议。
日:愿加强日美同盟应对能力
针对特朗普呛《美日安保条约》不公一事,日本内阁官房长官林芳正周五回应强调,防卫日本的义务是在2月与美国领袖峰会时确认的,并表示,日本愿意努力加强日美同盟的威慑和应对能力。
日本防卫大臣中谷元在记者会上也表示,日本已在包括与美国国防部长海格塞斯的电话交谈在内的多个场合,确认根据《日美安保条约》对日本承担的防卫义务。
《美日安保条约》是美日两国关系的根基,也促使美国持续在亚太地区发挥影响力。日本共同社指出,日本政府恐被迫采取紧急应对措施,确认特朗普的真实意图。
特:若北约不付钱 不应获协防
另一方面,特朗普周四再度表示,他还在思考要不要支持北大西洋公约组织(NATO),并说没有适当支出军费的国家,就不应获得防卫。
特朗普告诉媒体:“如果他们不付钱,我就不会协防他们。”
法新社报道,特朗普经常质疑,美国是否应该继续在北约扮演核心角色。美国是这个跨大西洋联盟中规模最大的军事力量,且自二战以来一直是欧洲安全的终极保障者。
特朗普进一步批评北约成员国在防卫预算支出不够多,而且过度依赖美国。
他说:“他们应该付更多钱。”
特朗普对记者发表的这番言论是在回应美国NBC News周四稍早的报道。这篇报道指出,特朗普正在考虑一项调整美国军事支持的计划,让国防支出占GDP较高比率的国家获得更多支持。
根据这项报道的计划,被认定支出不足的国家若遭受攻击,可能不会获得美国协防。
这可能会削弱北约核心第5条款的效力,即任何成员国遭受攻击时,视同对全体成员的攻击。
欧盟同意增加国防支出
在布鲁塞尔,欧盟领导人周四在召开的欧盟特别峰会上通过重新武装欧洲计划,同意增加国防支出,并在特朗普逆转美国外交政策颠覆了世界下,承诺继续支持乌克兰。
波兰总理图斯克在特别峰会上表示:“欧洲必须迎接这场军备竞赛的挑战,欧洲必须赢得这场竞赛。”他说,作为一个集团,欧盟“有能力赢得与俄罗斯的任何军事、金融或经济对抗。”
主持会议的欧洲理事会科斯塔对记者说:“今天我们表明,欧盟正在迎向挑战,建设防御欧洲,与乌克兰并肩站在一起。”他强调,各国领袖均认为大幅度提升防卫费用的重要性。
根据计划,各成员国将可明显提升军费,但不纳入赤字预算。根据欧盟的规定,成员国赤字上限不超过GDP的3%。这一计划仅在数月前招致一些成员国的反对,尤其注重预算稳定的德国等。但如今情况有变,德国准备从今以后大幅度投资强化国防。
欧盟盼供成员1500亿欧元贷款
与此同时,欧盟委员会还希望以贷款形式向成员国提供约1500亿欧元,帮助它们共同为国防投资融资。
冯德莱恩表示,有了这些设备,“会员国将能够大规模地加强对乌克兰的援助”。
在一份由所有27个成员国同意的联合声明中,各国领导人呼吁各国政府紧急详细审查强化欧洲防卫的提议。
在匈牙利总理欧尔班缺席的联合声明中重申坚定不移地支持乌克兰。声明强调,任何有关乌克兰的谈判,乌克兰都不能缺席,这里显然针对的是美国背着乌克兰单独与俄罗斯正在举行的谈判。








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