营收扩大·拨备减 银行第三季盈利料增9%

（吉隆坡11日讯）银行领域第三季财报即将陆续释出，分析员预测，在营收扩大和贷款损失拨备（LLP）减少超过20％的带动下，净利料可增长达8至9％，重申银行领域“增持”评级，净利息赚幅（NIM）前景改善和银行周息率上升等为利好催化。

根据银河证券报告，大马银行将在11月第三个星期开始释出第三季财报，估计净利按年增幅将达8至9％，稍低于第二季的9.5％。从第三季银行总拨备下降10亿6000万令吉推断，相信贷款损失拨备按年下降超过20％，部分可能是因某些银行的管理覆盖回拨。

尽管银行贷款增长率从6月底的6.4％降至9月底的5.6％，但分析员对此表示并不太担心，因这在预期之内。实际上，分析员预计，受贷款增长影响，银行净利息收入有望在第三季取得3％成长，与首季的2.8％和次季3.9％相差不大，但明显好过2023年首季至第四季的1至9％的萎缩。这一目标有望在9月底贷款5.6％增长，以及净利息赚幅小幅扩大的情况下达成。

对于第三季财报业绩，分析员预计非利息收入将按年增长5％左右，间接费用将增长7至8％。此外，从国家银行于今年10月30日发布的9月银行统计数据来看，截至今年9月底，银行贷款按年增长5.6％，而银行业的不良贷款总额比率从今年6月底的1.59％改善至9月底的1.54％。

8至9％净利成长目标的下行风险则为管理费用意外飙升、投资收益大幅下降，以及海外业务的贷款损失拨备增加。

银河证券重申银行领域“增持”评级，催化剂来自净利息赚幅前景改善，以及银行周息率上升等。潜在的下行风险为银行贷款增长和总减值贷款比率大幅恶化。首选丰隆银行（HLBANK,5819,主板金融服务组）和大众银行（PBBANK,1295,主板金融服务组）。