營收擴大·撥備減 銀行第三季盈利料增9%

（吉隆坡11日訊）銀行領域第三季財報即將陸續釋出，分析員預測，在營收擴大和貸款損失撥備（LLP）減少超過20％的帶動下，淨利料可增長達8至9％，重申銀行領域“增持”評級，淨利息賺幅（NIM）前景改善和銀行周息率上升等為利好催化。

根據銀河證券報告，大馬銀行將在11月第三個星期開始釋出第三季財報，估計淨利按年增幅將達8至9％，稍低於第二季的9.5％。從第三季銀行總撥備下降10億6000萬令吉推斷，相信貸款損失撥備按年下降超過20％，部分可能是因某些銀行的管理覆蓋回撥。

儘管銀行貸款增長率從6月底的6.4％降至9月底的5.6％，但分析員對此表示並不太擔心，因這在預期之內。實際上，分析員預計，受貸款增長影響，銀行淨利息收入有望在第三季取得3％成長，與首季的2.8％和次季3.9％相差不大，但明顯好過2023年首季至第四季的1至9％的萎縮。這一目標有望在9月底貸款5.6％增長，以及淨利息賺幅小幅擴大的情況下達成。

對於第三季財報業績，分析員預計非利息收入將按年增長5％左右，間接費用將增長7至8％。此外，從國家銀行於今年10月30日發佈的9月銀行統計數據來看，截至今年9月底，銀行貸款按年增長5.6％，而銀行業的不良貸款總額比率從今年6月底的1.59％改善至9月底的1.54％。

8至9％淨利成長目標的下行風險則為管理費用意外飆升、投資收益大幅下降，以及海外業務的貸款損失撥備增加。

銀河證券重申銀行領域“增持”評級，催化劑來自淨利息賺幅前景改善，以及銀行周息率上升等。潛在的下行風險為銀行貸款增長和總減值貸款比率大幅惡化。首選豐隆銀行（HLBANK,5819,主板金融服務組）和大眾銀行（PBBANK,1295,主板金融服務組）。